reflejado al cierre de diciembre de 2025 (14.06% versus 14.72%) acorde al pago de dividendos realizado por algunas entidades, así como por el crecimiento en activos productivos del sector. En opinión de Zumma, la dinámica de crecimiento en la generación de negocios del sector podría verse sensibilizada por las expectativas de inversión de los agentes económicos. Depósitos Moody’s también destacó que el crecimiento interanual de los depósitos que alcanzó el nivel más alto de los últimos cuatro años (16.9%), impulsado principalmente por el flujo persistente de remesas y por la gestión del requerimiento regulatorio de liquidez. Para este año, sin embargo, se anticipa una normalización de este dinamismo ante la continuidad de la baja en las tasas de interés y eventuales moderaciones en el crecimiento de las remesas, lo que podría desacelerar el ritmo de expansión de los depósitos. Por otra parte, el sistema bancario está consolidando su rol como principal destinatario del ahorro del público, principalmente luego de episodios aislados en algunas entidades del sector cooperativo. Los depositantes, en particular aquellos con saldos superiores al límite de cobertura del Instituto de Garantía de Depósitos (IGD), están priorizando la supervisión de la SSF y los marcos de gobernanza más robustos, que las tasas de interés más altas que ofrecen entidades financieras no bancarias. Zumma señala, por su parte, que la “La diversificada estructura de fondeo continúa ponderándose como una fortaleza de la industria”. ZUMMA RATINGS, informe marzo 2026 El Economista www.eleconomista.net Marzo - Abril 2026 • 25 diversificada estructura de fondeo continúa ponderándose como una fortaleza de la industria, mientras que el descalce de plazos y las concentraciones relevantes en depositantes en algunas instituciones se señalan como factores de riesgo. Cumplimiento de regulación El buen diagnóstico de la banca también está relacionado al cumplimiento de los compromisos que El Salvador adquirió con el Fondo Monetario Internacional en febrero de 2025, a través del Acuerdo de Servicio Ampliado (Extended Fund Facility, EFF), que ha permitido al sector financiero alinearse con estándares internacionales. En materia de liquidez, el acuerdo con el FMI permitió iniciar un ajuste gradual del encaje legal hasta alcanzar el 15% previsto para 2026. Al cierre del año, los saldos mantenidos en el Banco Central de Reserva (BCR) superaron, en promedio, el mínimo vigente del 14%, lo que indica que la tendencia seguirá en 2026 hasta lograr el porcentaje necesario. Moody’s explica que adicionalmente, se han adoptado regulaciones específicas relativas al Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL) y al Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN), cuyos reportes obligatorios iniciarán en 2027, marcando un avance importante hacia estándares prudenciales más exigentes. Por otro lado, la aprobación de la Ley de Estabilidad Financiera, dirigida a fortalecer la supervisión bancaria, mitigar riesgos sistémicos y proteger los depósitos del público, junto con la actualización de la Ley contra el Lavado de Dinero y de Activos, son muestra de un avance sostenido hacia la adopción de mejores prácticas internacionales. “La agencia anticipa que durante 2026 continuarán las discusiones y desarrollos regulatorios orientados a implementar un enfoque de supervisión basado en riesgos bajo los lineamientos de Basilea III, incluyendo definiciones de capital de mayor calidad”, agrega. Lo mismo destaca Feller Rate: la agencia espera que continúe el fortalecimiento del marco regulatorio y la convergencia hacia estándares internacionales, lo que reforzará la solidez del sistema bancario, aunque implicará un proceso de adaptación para las entidades ante requerimientos prudenciales más exigentes. “De cara a 2026, se prevé que la banca salvadoreña sostenga un desempeño estable, apoyado en una buena liquidez y una sólida posición de capital aunque su evolución dependerá del entorno macroeconómico, la dinámica del consumo (particularmente influida por las remesas) y la inversión”, señaló. • “Con una mora consistentemente inferior al 2%, la cartera de préstamos de la banca salvadoreña se consolida como una de las más sanas de Centroamérica”. MOODY’S LOCAL, informe febrero 2026 “De cara a 2026, se prevé que la banca salvadoreña sostenga un desempeño estable, apoyado en una buena liquidez y una sólida posición de capital”. FELLER RATE, informe febrero 2026 Agrícola Cuscatlán BAC Davivienda Hipotecario Promerica Atlántida Industrial Azul BFA Apoyo Integral Abank Citibank 6,935.5 4,826.2 4,015.1 3,735.2 2,385.3 1,562.4 1,529.7 1,047.8 1,019.7 559.6 316.2 256.4 231.0 680.7 499.6 402.1 389.6 239.2 121.5 146.1 111.5 107.4 78.3 42.2 37.4 40.1 4,617.9 3,231.8 2,896.0 2,658.0 1,051.6 1,045.5 948.8 746.6 666.1 372.0 227.7 127.9 31.6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Patrimonio Datos a diciembre de 2025 En millones de dólares Ranking por activos de bancos El Salvador Activos Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero Créditos
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