2 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 ¿Cuál es el mejor c afé? 72 Productores compiten por exponer al mundo sus mejores cafés en la competencia Taza de Excelencia. 64 LUTO EN EL GREMIO EMPRESARIAL Fallecen dos empresarios en El Salvador. 58 Construcción Sector construcción espera crecer más del 13 % en 2023. 62 Turismo El Salvador, a la expectativa de seis torneos que atraerán turismo. Empresas 68 A LA VANGUARDIA Tigo Business lanza portafolio de servicios a la vanguardia de la era digital. 74 Inteligencia Artificial ¿Cuáles son los trabajos más afectados por los chatbots de IA? 29 MARCAS QUE APASIONAN LPG Datos realizó el consolidado de las marcas de productos y servicios favoritas. 77 Vinicultura Las viñas españolas se renuevan. 80 Novedades Encuentran inmenso y antiguo arrecife de coral. 81 Literatura ¿Qué lleva a matar? Í nd iceABRIL - MAYO 2023
Opinión 4 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 EL ECONOMISTA José Roberto Dutriz CHAIRMAN & GROUP PUBLISHER CONSEJO CONSULTIVO EDITORIAL Alejandro Botrán (GUA), Jaime Alemán (PAN), Roberto Boyd (PAN), Rafael Castellanos (ESA), José Roberto Dutriz (ESA), David Escobar Galindo (ESA), Dionisio Gutiérrez (GUA), Hugo Holmann Chamorro (NIC), Carlos Federico Monge (CRC), Eduardo Montealegre (NIC), Guido Martinelli (PAN), Ernesto Rohmoser (CRC). GERENTE DE REDACCIÓN Christian Villalta [email protected] JEFA DE REDACCIÓN ECONÓMICA Irma Cantizzano-Chang [email protected] EDITORA Rosa María Pastrán [email protected] COORDINADORA Evelyn Machuca [email protected] EQUIPO EDITORIAL Karla Alfaro, Enrique Canahuí COORDINADORA WEB Ivonne Díaz [email protected] COMMUNITY MANAGER Lissette Moisés [email protected] DI SE Ñ O Jaime Montano INFOGRAFÍA Agustín Palacios EDITOR DE FOTOGRAFÍA Félix Amaya DISEÑO DE PORTADA Florence Natsumi TELÉFONO REDACCIÓN EL ECONOMISTA: (503) 2241-2677 MARKETING SERVICES GERENTE COMERCIAL Margarita Geoffroy [email protected] Tel.: (503) 2241-2920 JEFA REGIONAL DE REVISTAS Jenny Rivera [email protected] Tel.: (503) 2241-2930 EJECUTIVA DE REVISTAS Sandra Hernández/ [email protected] Tel.: (503) 2241-2326 JEFE PAÍS GUATEMALA: Alan Soto / [email protected] Tel.: (502) 5000-7694 EJECUTIVA DE VENTAS GUATEMALA: Katherine Tabin / [email protected] Tel.: (502) 5637-4075 REPRESENTANTES DE VENTAS COSTA RICA Y PANAMÁ Alan Soto / [email protected] Tel.: (502) 5000-7694 Katherine Tabin / [email protected] Tel.: (502) 5637-4075 REPRESENTANTE DE VENTAS HONDURAS Y NICARAGUA Sandra Hernández/ [email protected] Tel.: (503) 70696436 DIRECCIÓN DE DISTRIBUCIÓN Luis Deramond Tel.: (503) 2241-2511 Y 2241-2515 SUSCRIPCIONES EN C. A. ANUAL $60 / DOS AÑOS $96 / Tel.: (503) 2241-2355 EL ECONOMISTA CENTROAMÉRICA Circula entre las empresas regionales más importantes y pisos ejecutivos de las principales cadenas de hoteles de la región. EL ECONOMISTA REGIONAL WWW.ELECONOMISTA.NET Es una publicación del Grupo LPG (503) 2241-2600 Es una marca registrada, prohibida su reproducción parcial o total sin autorización. Los episodios recientes de crisis bancarias y el combate a la inflación podrían implicar tasas de interés más elevadas y reducción de crédito El colapso de bancos durante la segunda semana de marzo de 2023 alertó sobre posibles vulnerabilidades en el sistema financiero internacional, obligando a las autoridades monetarias y financieras a actuar drásticamente para proteger la confianza en el sistema y evitar una crisis de mayores proporciones. El 10 de marzo colapsó el Silicon Valley Bank de California, luego de enfrentar una corrida de depósitos de US$42,000 millones en un día; el 12 de marzo cayó el Signature Bank de Nueva York; el 16 de marzo el Credit Swiss Bank de Suiza, y el First Republic Bank, con base en San Francisco. Surge la pregunta, si estas quiebras son el resultado de la gestión particular de cada banco en combinación con otros factores o si es el reflejo de una crisis sistémica por venir, con graves consecuencias para la economía mundial. Pareciera ser que la respuesta se inclina a la primera posibilidad. Drew Desilver, de Pew Research Center, destaca que desde la creación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) en los años 30, las crisis bancarias se concentraron alrededor de dos crisis: la de ahorros y préstamos (años 80 y 90); entre 1980 y 1995, fallaron más de 2,900 bancos. Y, la crisis financiera global de 2008, entre 2007 y 2014 cuando fallaron más de 500 bancos, incluyendo la quiebra más grande, Washington Mutual, que colapsó en septiembre de 2008. Fuera de estos períodos, las fallas de bancos en Estados Unidos no han sido tan comunes. Se menciona, también, que la regulación financiera en la actualidad es más exigente en términos de requisitos de capital y de liquidez, y de pruebas de estrés, por lo cual se espera que, por el momento, se mantenga la calma en los mercados financieros, y que el 1 de mayo del corriente año, la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) presentará un informe, que seguramente implicará mejoras para corregir las fallas de estos episodios más recientes. Adicionalmente, la FED, en su más reciente reunión continuó aumentando la tasa de interés de referencia, aunque a un menor ritmo que el esperado, para reiterar que su objetivo principal continúa siendo el combate a la inflación; y se espera una medida similar para su próxima reunión en mayo. Tanto estas medidas, como los episodios bancarios más recientes, implican que las restricciones al crédito van a continuar; de hecho, durante las últimas semanas, los préstamos de los bancos comerciales en Estados Unidos han tenido la caída más grande en dólares desde 1973, y en porcentajes desde 2009, según Peter Coy, del New York Times. Para un país dolarizado, pequeño y en desarrollo como El Salvador, esto implica que el acceso al crédito internacional podría limitarse y encarecerse, lo cual sería un freno a la inversión. La activación de un plan de consolidación fiscal de mediano plazo ayudaría a reducir los costos de la deuda y devolver sostenibilidad a las finanzas públicas. • Fundación Salvadoreña para el Desarrollo Económico y Social (FUSADES) http://fusades.org
6 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 Editorial Pronóstico incierto AL ENTRAR EN EL SEGUNDO SEMESTRE DEL AÑO Y A LA ESPERA DE MÁS CERTEZAS, LLEGA DE NUEVO LA INCERTIDUMBRE A LA ECONOMÍA GLOBAL . Y aunque para la mayoría de países de la región hay mejoras en cuanto a las proyecciones de crecimiento, los organismos y analistas son cautelosos a la hora de dar sus pronósticos. Para el caso de América Latina, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) rebajó levemente la tasa de crecimiento proyectada, dejándola en 1.2 %.¿Por qué? Porque este año existe un complejo escenario, marcado fuertemente por la desaceleración económica, un mayor endeudamiento público, altas tasas de interés y una inflación que no se quiere ir. •La recuperación anhelada, no será tan fácil, advierte el Fondo Monetario Internacional (FMI). El organismo que tuvo recientemente sus reuniones de primavera, rebajó sus proyecciones de crecimiento global y para América Latina, la sitúa en 1.6 %. El impacto que ha tenido el colapso de los bancos en Estados Unidos y en Europa, puso nerviosos no solo a los mercados, sino también a los analistas que consideran que en un cerrar de ojos todo podría cambiar drásticamente. •“Al haber pasado a un primer plano las vulnerabilidades del sector bancario y haber aumentado los temores de contagio el sistema financiero más en general, incluidas las instituciones financieras no bancarias, los efectos colaterales del rápido aumento de las tasas de política monetaria están haciéndose visibles. Los riesgos para las perspectivas están muy sesgados hacia un empeoramiento de la situación, y las probabilidades de que se produzca un aterrizaje brusco han aumentado fuertemente”, señaló el FMI en su informe de Perspectivas de la Economía Mundial. •Para el caso de la región centroamericana, la Cepal estima que crecerá un 3% , gracias, principalmente, a la mejora de las expectativas de crecimiento de Estados Unidos, el principal socio comercial de los países del área y la primera fuente de remesas. •Pero los países también afrontan problemas propios que podrían impactar directamente en estas tasas. Guatemala, la mayor economía del istmo, se conduce a unas elecciones generales en junio de este año; y aunque la estabilidad macroeconómica de este país se ha mantenido en las constantes turbulencias, hay factores que podrían incidir en su desempeño, como la tendencia inflacionaria que no se detiene. •Por otra parte, El Salvador, vuelve a su tasa de crecimiento histórica que no sobrepasa en 2.4 %. Este país, afronta no solo una fuerte presión fiscal, sino que problemas que podrían cerrar aún más su acceso a los mercados internacionales de deuda. Recientemente, el FMIcompartió que el gobierno salvadoreño no había autorizado la publicación del informe del artículo IV que hace dicho organismo, esta decisión es para los economistas, un golpe de gracia a la “posible” negociación de un acuerdo de Servicio Ampliado (SAF) que permitiría a El Salvador contar con financiamiento. • ¿Por qué? Porque este año existe un complejo escenario, m a rcado fuertemente por la desaceleración económica, un m ayor endeudamiento público, altas tasas de interés y una inflación que no se quiere ir.
NOTICIAS TENDENCIAS FINANZAS INDICADORES sto ck 8 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 GOBIERNO DE ESA VETA REPORTE FMI No da su “consentimiento” al personal del Fondo hacer público el informe del artículo IV. El Fondo Monetario Internacional (FMI) informó que las autoridades salvadoreñas “no han dado su consentimiento para la publicación del informe del personal y el comunicado de prensa relacionado” con el artículo IV, una evaluación que hace el FMI a sus países miembros de manera anual y que implica “un análisis integral de la situación”. El personal del FMI hizo la consulta, se reunió con funcionarios el pasado 24 de enero e hizo una declaración el 13 de febrero, donde advirtió sobre algunos temas que el país deberá revisar para enrumbarse por un mejor camino en materia fiscal y financiera. Después de esta declaración, el FMI hace un reporte exhaustivo sobre los puntos, para el cual el Gobierno salvadoreño no ha dado su aval para que sea publicado. Al ser el país miembro del FMI, tiene esa potestad, aunque limita la información para que no se conozcan a fondo los temas o puntos críticos de la economía nacional. En la declaración de febrero, que es más generalizada, el FMI advertía que no hay sostenibilidad fiscal y que la deuda “sigue siendo elevada y se encuentra en una senda insostenible”. El Salvador no tiene capacidad para salir a los mercados internacionales de deuda y cada vez sus opciones de financiamiento son más cortas. • D éficit 7.5 % subió el déficit comercial de Honduras en su comercio exterior de bienes, con respecto a enero y febrero de 2022. •En febrero, FMI dijo que deuda de El Salvador es “insostenile”. EL ECONOMISTA/EFE SUBE DÉFICIT COMERCIAL DE HONDURAS El déficit de Honduras en su comercio exterior de bienes subió el 7.5 % a febrero respecto a los primeros dos meses de 2022, hasta ubicarse en los $1,038,4 millones de dólares, según el Banco Central del país (BCH). El aumento obedece al alza de 12.4 % en el déficit de mercancías generales, equivalente a $144.7 millones de dólares, compensado por el incremento de $71.8 millones en el superávit de bienes para transformación. Samsung celebra 80 victorias Samsung Electronics Co., Ltd. recibió un total de 80 premios en el International Forum (iF) Design Awards 2023, un prestigioso concurso alemán de diseño internacional. Entre los destacados está un Gold Award para el refrigerador y los electrodomésticos de la línea Bespoke Infinite de Samsung. “Es importante diseñar experiencias significativas que integren los valores cambiantes de los clientes con tecnologías innovadoras”, dijo TM Roh, presidente y director del Centro de Diseño Corporativo de Samsung Electronics. •La marca recibió 80 trofeos en nueve categorías. EL ECONOMISTA/CORTESÍA •Los productos consumen menos energía. EL ECONOMISTA/CORTESÍA •Acer lleva a sus líneas Vero y Predator al siguiente nivel, demostrando el camino a seguir en materia de sustentabilidad, soluciones gaming y productividad. Su línea de laptops Aspire Vero se actualizó con la Aspire Vero 15, capaz de emitir un 30% menos de CO2; y el proyector ecológico Vero PL3510ATV utiliza una fuente de luz láser avanzada y reduce el consumo de energía en aproximadamente un 48 % en comparación con los proyectores convencionales basados en lámparas. ACER SUBE EL NIVEL
sto ck C or to El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 9 BANCOS SE SUMAN A HUGE Banco Cuscatlán, Banco Industrial y Banco Ficohsa buscan generar 2 millones de empleos. PBanco Cuscatlán en El Salvador; Banco Industrial en Guatemala; y Banco Ficohsa en Honduras, se sumaron a la iniciativa estadounidense HUGE Business and Investment Council y firmaron un memorando de entendimiento para formalizar su compromiso de generar dos millones de empleos en el Triángulo Norte durante los próximos dos años. HUGE fue creada con el objetivo de generar oportunidades de desarrollo para los centroamericanos y ayudar a atender las causas de la migración irregular hacia Estados Unidos. Los empleos que buscan crear a través de esta alianza son empleos sostenibles, a través del financiamiento de proyectos de carácter estratégico que visibilicen el dinamismo del sector productivo de los tres países de forma que inversionistas norteamericanos puedan aprovechar las ventajas competitivas que ofrece la mano de obra centroamericana. “Incentivar la inversión en proyectos que generen impacto económico, social y ambiental es crucial para el desarrollo sostenible de nuestra región. Para que los centroamericanos puedan cumplir su "Sueño Americano", en su tierra y no tengan que arriesgar su vida cuando en sus países ya cuenten con nuevas oportunidades para su futuro”, manifestó Juan José Daboub, presidente de HUGE.• •Buscan generar empleos para reducir la migración irregular hacia Norteamérica. EL ECONOMISTA/CORTESÍA XIAOMI LANZA LA SERIE REDMI NOTE 12 Esta serie tiene características exclusivas de los modelos insignia. La firma tecnológica Xiaomi lanzó para Latinoamérica la Serie Redmi Note 12, con los dispositivos Redmi Note 12 Pro 5G y el Redmi Note 12, con lo que ofrecerá mejoras en el sistema de cámara, duración de batería y velocidad de carga. “El Redmi Note 12 Pro 5G que tiene una memoria de 8 GB+256 GB, además ofrece una gran experiencia fotográfica, entregando un sensor IMX766 grande y potente con OIS, cámaras ultra gran angular y macro para tomas impresionantes, incluso en escenarios con poca luz”, detalló la empre sa. Cuentan con carga rápida de 67 W en Redmi Note 12 Pro 5G, y una batería de larga duración de 5,000 mAh. •Toma más fotos sin preocupación por el rendimiento de la batería. EL ECONOMISTA/CORTESÍA CEPAL AJUSTA PROYECCIONES A LA BAJA PARA A.L. El Producto Interior Bruto (PIB) de la región de América Latina y el Caribe crecerá un 1.2% en el año 2023, una décima menos de lo que preveía el pasado mes de diciembre, según ha estimado la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal). Esta revisión a la baja se debe al complejo escenario externo que enfrentan las economías de la región durante este año, marcado por bajo crecimiento en la actividad económica y del comercio mundial y unas elevadas tasas de política monetaria. Además, las turbulencias financieras observadas a comienzos de marzo han acentuado la incertidumbre y volatilidad de los mercados financieros. Por este motivo, la proyección de crecimiento de 2023 para la región está sujeta a riesgos a la baja ante la posibilidad de que resurjan y se acentúen las turbulencias del sistema bancario global. SISAPINGRESA AL TOP 12 DEL FROST RADAR 2023 Sistemas Aplicativos SISAP ingresó en el Top 12 del Frost Radar 2023, una herramienta de análisis que se utiliza para evaluar y clasificar a las empresas en el mercado de la ciberseguridad SISAP es una de las 120 empresas trabajando en el tema de la ciberseguridad en América Latina, pero solamente 12 forman parte del informe Frost Radar, entre ellas SISAP, que destaca por mantenerse a la vanguardia en soluciones y servicios de seguridad, centrando su innovación en desarrollar o mejorar áreas como XDR (Detección y respuesta ampliada), gestión de riesgos cibernéticos y evaluaciones de ransomware. “El Redmi Note 12 Pro 5G que tiene una memoria de 8 GB+256 GB, además ofrece una gran experiencia fotográfica”. XIOMI, en un comunicado.
P ORTA DA TEMA PAÍS GUATEMALA 12 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 GUATEMALA PROYECTA BU E NOS RESULTADOS A pesar de la coyuntura global, la economía más grande del istmo, crecería arriba del 3 % y con buenas proyecciones en exportaciones y llegada de IED. Uno de los grandes retos es mantener a raya la inflación. ENRIQUE CANAHUI/GUATEMALA
El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 13 En medio de una coyuntura global de grandes desafíos, Guatemala es optimista en cuanto al comportamiento de su economía en el 2023, con proyecciones de crecimiento del 3.5 % del Producto Interno Bruto (PIB) para este año ; un alza de entre un 4.5 % y 7.5 % en las exportaciones y una meta inflacionaria proyectada del 5%. Pese a que en febrero la inflación alcanzó un pico de 9.92 %, de acuerdo con los análisis oficiales, el comportamiento inflacionario va a empezar a retroceder en los próximos meses. De hecho, el dato reciente del Instituto Nacional de Estadística (INE), indica que a marzo, la tasa inflacionario se ubicó en 8.7%. Las probabilidades son de que la tasa cierre en torno a un 4.5 % o 5 % a final del año, siempre que no haya sobresaltos, pues son pronósticos dentro de un contexto normal con respecto a la coyuntura actual. Ese énfasis hace alusión al hecho de que, en cuestión de días, de la noche a la mañana, se dio la crisis financiera con la quiebra de dos bancos estadounidenses, el Silicon Valley Bank (SVB), y el First Republic Bank. Posteriormente, sucedió lo mismo con el banco europeo, Credit Suisse, uno de los más grandes del mundo. “Aunque al parecer esta situación ya está contenida, son hechos que generan incertidumbre en los mercados, lo cual deja latente aún, la ocurrencia de una desaceleración de la economía mundial o una recesión en algunos países”, expone Hugo Maúl, economista presidente del Centro de Investigaciones Económicas Nacionales (CIEN). Gracias al historial de manejo de políticas prudentes durante años, el país centroamericano tiene fundamentos sólidos. La estabilidad macroeconómica y financiera siguen fortalecidas. Las remesas continúan manteniendo una importante afluencia. “Para este año se prevé un crecimiento menor de 7.5 % con respecto al 2022, aunque el flujo sigue aumentando. Al 23 de marzo habían crecido 11 “%, comparte Johny Gramajo, gerente económico del Banguat. De igual manera el crédito bancario está creciendo, aunque las perspectivas son de que se va a ir desacelerando paulatinamente a 9.5 %. En las tasas de interés hay un ligero incremento para los créditos empresariales menores (9.65 %) y se observa una estabilidad para vivienda en torno al 8.92 %, indica Gramajo. A lo anterior se suman los amplios márgenes de reservas monetarias internacionales (alrededor de $20,047 millones netos a febrero) a cargo del Banguat, cuyo manejo de política monetaria e igual que la fiscal (déficit de 1.7%), a cargo del Ministerio de Finanzas Públicas, han sido y siguen siendo prudentes. Estos son algunos de los factores reconocidos en los mercados internacionales y que han influido en que recientemente, Guatemala haya obtenido una mejor calificación crediticia, por parte la agencia Fitch Rating al elevar la misma a “BB” con perspectiva estable. De igual manera, se han dado importantes avances en la reactivación de oportunidades para el sector privado. La
aprobación de leyes como la de Arrendamiento y de Insolvencia; la de Simplificación de requisitos y trámites administrativos, así como la ley de Fomento de la inversión extranjera, son algunos ejemplos en esa dirección, refiere el informe del Fondo Monetario Internacional (FMI), en las conclusiones preliminares de la declaración final de la misión consultiva del artículo IV a Guatemala, en marzo pasado. Sector externo fuerte En cuanto al comportamiento de las exportaciones, el sector se enfoca en aprovechar las oportunidades y brechas de mercado para posicionarse como un proveedor estratégico de bienes y servicios diversos en el mercado mundial. El país tiene el potencial de posicionarse como proveedor internacional de productos con alto valor agregado y se encuentra encaminado a ser un referente en la diversificación de su oferta exportable en la región, según la Asociación Guatemalteca de Exportadores (Agexport). Como parte de esa diversificación, uno de los nuevos productos que está en proceso de autorización por parte del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos para comercializarse en ese mercado, es el aguacate cultivado en Guatemala. La expectativa de los productores es que luego de un proceso de consulta de 90 días, si es aprobado, se podría exportar aguacate a ese mercado en el segundo semestre del año. Aparte del consumo local, este producto se envía principalmente a Centroamérica y Europa, comenta Amador Carbadillo, director general de la Agexport. Pese al entorno complejo, con la crisis de transporte, inflación en los mercados de destino, en el 2022 las exportaciones crecieron 15 %. “Si se agrega la parte del crecimiento de servicios, ese porcentaje sería mayor. Eso denota que desde la pandemia la actividad económica no se detuvo. Tuvimos la posibilidad de que las empresas se mantuvieran operando, y cuando las economías de destino se reactivaron, logramos hacer crecimientos fuertes”, subraya Carbadillo. Fuera de las incertidumbres externas, las perspectivas de crecimiento del sector en el 2023, igualmente son positivas, aunque no a los niveles que se venía creciendo de entre el 22 % y 15 %, pero probablemente cercano a un 8 % o 10 %, arriba de los pronósticos del Banguat de entre 4.5 % y 7.5 %. Prevén que el sector de vestuario y textiles va a retomar un crecimiento importante. El de alimentos procesados y bebidas es otro rubro principal que ha pasado a ser uno de los principales exportadores, igual que el de manufactura liviana, principalmente a destinos de Centroamérica y algo a Estados Unidos. En el agro, la agricultura intensiva tiene perspectivas positivas. No obstante las fallas estructurales que hay en infraestructura logística que eleva los costos de transporte, igual que la capacidad y atrasos que se da en los puertos. “El sector prevé un año con crecimiento de cerca del 3%”, dice Carla Caballeros, directora ejecutiva de la Cámara del Agro. Desde el punto de vista fiscal, la recaudación tributaria ha mejorado significativamente en los dos últimos periodos. Luego de siete años de ser negativa con respecto a la meta anual fijada, en el 2021 empezó a ser superada aproximadamente un 22.3 %. En 2022, dicho incremento sobre la meta fijada es del 12%. La meta programada era alrededor de $9,806 millones y la recaudación tributaria reportada al cierre fiscal 2022, fue de 14 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 P ORTA DA TEMA PAÍS GUATEMALA 5% es la meta inflacionaria para este año proyectada por el Banguat. Aunque a febrero esta llegó al 9.9% .
El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 15 $11,346 millones aproximados. En estos dos últimos años, por primera vez, se ha logrado mantener la base tributaria del 12 %, consignada en el Pacto Fiscal, firmado en el marco de los acuerdos de paz en el 2000. Entre los factores que incidieron en la captación de estos recursos, están los cambios de expectativas de crecimiento, cambios en agregados económicos, efecto derivado del precio de los combustibles, así como del tipo de cambio entre otros, según la presentación de Marco Livio Díaz, superintendente de la Administración Tributaria (SAT). Mejor recaudación mejor inversión social Ahora entre las expectativas y desafíos para alcanzar la meta correspondiente al 2023, cuyo monto asciende a unos $11,100 millones, un 12.8 % mayor a la fijada en el año previo, tienen incidencia a nivel externo, los cambios que puedan darse en la política monetaria de las economías avanzadas, la estabilidad de precios en el comercio internacional y el curso que tomen los conflictos geopolíticos con repercusiones económicas y sociales. A lo interno, tiene que ver la estabilidad macroeconómica y financiera, como una agenda legislativa que promueva mayores incentivos tributarios y la actualización de la legislación referente al acceso a la información bancaria, refiere la SAT. Por aparte, la misión del FMI agrega que un aumento estructural en la recaudación de impuestos es necesario para abordar los retos de desarrollo del país; algo que requerirá renovar esfuerzos para desarrollar las bases de una reforma fiscal integral que, permita un presupuesto para cerrar las brechas sociales y de inversión. Invertir en infraestructura, educación, y salud, mejorar la gobernabilidad y la lucha contra la corrupción. De igual manera en la implementación de reformas, tanto para la atracción de inversión extranjera como, en general, para lograr un crecimiento sostenido mayor y más inclusivo. Considerando que la SAT ha permitido lograr resultados en la recaudación de impuestos, propicia la oportunidad para atender esas necesidades, históricas. La estrategia Guatemala no se detiene, la cual prioriza el fortalecimiento del capital humano con una proyección de generación de 2.5 millones de nuevos empleos, para los próximos 15 años, con base a la meta de lograr flujos de inversión extranjera a una escala que conduzca al crecimiento económico, es un buen paso. No obstante, se requerirá mayor esfuerzo para cerrar esas brechas existentes por medio de la ejecución de un plan de infraestructura transformadora que incorpore la resiliencia a desastres naturales en un periodo prudencial y una estrategia gradual que fomente la competitividad del país. De acuerdo con la misión, en 2023 el crecimiento continuará desacelerándose hasta alcanzar un 3.4 % del producto, con respecto al crecimiento potencial. Aunque las remesas familiares siguen llegando en volúmenes importantes, una desaceleración significativa de éstas podría afectar a grupos más vulnerables. Si se diera el caso, se esperaría por parte del Estado, una respuesta de política económica dirigida a proporcionar cobertura a los hogares con menos recursos. Otra recomendación de la misión del FMI, es adoptar una serie de medidas técnicas que contribuyan a mejorar la eficiencia de la política monetaria para fortalecer la gestión de la volatilidad de las divisas. Hace la salvedad de que, hacen falta más esfuerzos para que el país tenga un mayor crecimiento que sea equitativo y sostenible. Siendo la inflación un reto a superar para todas las economías del mundo, las políticas para regresarla a las metas de mediano plazo, que incluyen incremento de la tasa de interés líder, la cual a marzo se estableció en 4.75 %, son necesarias, aunque los aspectos que influyen en esa alza inflacionaria sean de orden externo. Sin embargo, también se requiere fortalecer la operatividad del marco de metas de inflación, igual que acelerar la implementación de una agenda estructural de crecimiento económico, advierte el FMI, en su informe. Para concluir, el Banguat dio a conocer que el PIB real para el 2023 es de 589,045.8 millones de quetzales. • $11, 346 millones aproximados llegó la recaudación tributaria en 2022. Esta cifra fue 12% arriba de la meta de la SAT.
18 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 El “nearshoring” genera expectativas para más IED La IED sigue fluyendo, aunque del 2019 venía a la baja, los esfuerzos en atraer, se enfocan en las oportunidades que ofrece el reacomodo de éstas en la región. P OR : ENRIQUE CANAHUI • GUATEMALA Lograr inversión extranjera directa (IED) por al menos $1,500 millones era el objetivo de Guatemala en el 2022, entre nuevos proyectos y reinversiones de empresas ya establecidas en el país. No obstante, las cifras preliminares de cierre de año reflejan la captación de $1,352.4 millones, aunque esa dinámica no se ha detenido y continúan llegando, según el gobierno. De acuerdo con la información compartida por el Banco de Guatemala (Banguat) y el Ministerio de Economía (Mineco), las IED suman un total de $1,352.4 millones en el 2022, principalmente en los sectores financieros y de seguros, comercio y reparación de vehículos, industria manufacturera, información y comunicaciones, y la industria textil. En 2018 y 2019, las cifras de IED se posicionaron en $980.7 y $976.1 millones respectivamente. Con excepción de 2021, que alcanzó los $3,470.6 millones, monto récord, con un crecimiento de más del 370 %. Este repunte, provino de Luxemburgo, gracias a la adquisición del 45 % de las acciones de Comunicaciones Celulares, S.A. de la empresa Tigo, por parte de la empresa de telecomunicaciones Millicom International, para obtener la P ORTA DA TEMA PAÍS GUATEMALA
El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 19 totalidad del negocio de telefonía móvil, uno de los dos principales operadores que dominan ese mercado en el país. Con esta operación, Guatemala obtuvo una de las IED más importantes de la región en 2021, que totalizó $11,636 millones, según datos de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) en su informe “La inversión Extranjera Directa en América Latina y el Caribe”. Las otras inversiones importantes, vía la adquisición de activos después de Chile y Guatemala, tuvieron lugar en Brasil y México. “Hasta 2019 observamos una tendencia a la baja en IED, esta empieza a recuperarse en 2020, aumenta en 2021 y continúa en 2022. Ahora, conforme a los valores observados, estaríamos viendo un incremento de alrededor de $250 millones, para sumar unos $1,600 millones al finalizar el 2023”, indica Johny Gramajo, gerente económico del Banco Central. En términos generales, dónde más IED se ha recibido es en el sector financiero, sobre todo, inversiones colombianas en diferentes bancos y aseguradoras. Pero a lo largo de los años, el volumen ha venido disminuyendo, específicamente de Estados Unidos. “Algo importante a resaltar, considerando que ellos piden que haya menor migración y que se adopten acciones para que cese la misma. Que Guatemala tiene que desarrollarse, pero no invierten en el país”, expone José Andrés Ardón, director ejecutivo del Instituto para la Competitividad Económica (ICE). Ciertamente Guatemala compite con los demás países de la región en atraer inversión. En el primer trimestre de 2022, el Programa Nacional de Competitividad (Pronacom), dio a conocer había intención de empresas extranjeras en invertir en 10 proyectos equivalente a $127.72 millones y la generación de 303 empleos. Para entonces las proyecciones eran de alcanzar los $1,500 millones de IED. De acuerdo con Janio Rosales, ministro de Economía, la metodología del Banco de Guatemala es distinta a la de Pronacom, en el sentido de que, se tienen asegurados inversiones con firmas y programación de inversión por cada uno de los inversionistas. En ese sentido continúan recabando información, con lo cual creen poder llegar a la meta. “Dentro del marco del plan de “Guatemala no se detiene” (GNSD) se ha trabajado la estrategia de internacionalizar la economía y posicionarla en los mercados más competitivos del mundo, no sólo en Estados Unidos, sino también en Europa y otros mercados, y ha sido efectiva y demuestra que, lo que estamos trabajando para este año, sin duda va a tener buenos resultados”, dice. “Muestra de ello es que en el primer cuatrimestre se están dando a conocer nuevas inversiones en este rubro. De hecho tenemos varios eventos trazados. Uno de los eventos de gran potencial para la atracción de IED es el de “Gran Caribe”, en el cual se esperamos más de 500 inversionistas de la región del Caribe que es otro segmento de gran potencial”, comparte el titular del Mineco. Los que ya operan y las confirmadas Por medio del programa GNSD, cuyo propósito es impulsar la creación de 2.5 millones de empleos formales para 2032, se ha conocido que han creado una agencia privada de promoción de inversiones (Invest Guatemala), para aprovechar las oportunidades generadas por las tendencias del “nearshoring”. Esta agencia apoya a inversionistas en sectores ya bien posicionados en la región como el de vestuario y textiles, alimentos y bebidas, manufacturas, turismo y comercio. De igual manera a interesados en invertir en sectores como el farmacéutico, BPO & ITO, economía naranja y manufactura de electrónicos. Aunque, por petición de confidencialidad de las EL ECONOMISTA/ARCHIVO Destinos del crédito Año Monto de IED en millones dedólares 2013 1,47 9.3 201 4 1,4 42.2 2015 1,2 3 0.9 2016 1,1 74.4 201 7 1,1 3 0.0 2018 9 8 0.7 2019 97 6.1 2020 9 31.8 2021 3,47 0.6 2022 1,35 4.8 2023* 1,70 0.0 (*) PROYECCIÓN DEL AÑO. FUENTE: BANCO DE GUATEMALA “Hasta 2019 observamos una tendencia a la baja en IED, esta empieza a recuperarse en 2020, aumenta en 2021 y continúa en 2022. Ahora, conforme a los valores observados, estaríamos viendo un incremento de alrededor de $250 millones”. JOHNY GRAMAJO, gerente económico del Banco Central.
empresas no comparten todos los pormenores de las mismas. “Más multinacionales de diferentes países y sectores han apostado por hacer crecer sus operaciones o instalarse en el país aprovechando la ubicación privilegiada, los costos competitivos, la productividad del recurso humano y la estabilidad macroecónomica”, comenta Wendy Mena, quien está a cargo de la mesa de inversiones en el programa GNSD. Entre las empresas confirmadas con nuevas inversiones y reinversiones, cuyas operaciones tienen luz verde, el programa, lista como casos de éxito en 2022 al productor de componentes autmotrices Yazaki North America, Inc; que ya empezó a operar; la textilera Hansae Co. Ltda. enfocada en convertirse en la industria hilandera más grande de Guatemala; Emergent Cold Latam, multinacional proveedora de servicios de almacenamiento y logística para línea en frío; Telus International, empresa líder en el sector de Contact Center & BPO; y Cargill, que en su paquete de inversión para el norte de Centroamérica, destina más del 50 % para su operación en Guatemala. Pese a ser un año electoral que hace complicado que nuevas inversiones tomen decisiones de invertir en un país, GNSD confirma la reciente firma de contrato de la empresa india Pakka Inc. con ingenios azucareros de Guatemala para instalar la mayor planta de empaques compostables y productos de fibra moldeada. A finales de enero pasado, la vicepresidenta de Estados Unidos, Kamala Harris, anunció que alrededor de $4.2 billones en inversiones privadas vienen a la región. De seis proyectos nuevos que se están comprometiendo, cuatro están relacionados con el sector de vestuario y textiles y, dos de esos proyectos, vienen a Guatemala. Según Karin de León, coordinadora de inversión y promoción de la Asociación de la Industria del Vestuario y Textiles de Guatemala (Vestex), más de 500 empresas integran el clúster del sector textil en el país. “Es un sector de alto potencial de 20 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 CASOS DE ÉXITO DE INVERSIONES EN EL 2022 Empresa: Yazaki North America, I NC Inversión: $10 millones Origen: Jap ó n Ubicación: Ayutla, San Marcos. Puertas del Istmo, zona franca de Desarrollo Económico especial pública al oeste de Guatemala frontera con Mé x ico. Productor de componentes automotrices. Un proyecto piloto cuya fábrica inició operaciones en febrero pasado con una inversión anticipada de $10 millones, la meta es crear hasta 1,000 puestos de trabajo. Esta fábrica es la primera de varias instalaciones que Yazaki tiene intención de construir como parte de su proceso de deslocalización a proximidad (nearshoring), que traerá empleos en el extranjero para los países del Tratado de Libre Comercio entre Estados Unidos y Centroamérica y República Dominicana (DR-CAFTA). Yazaki, opera en más de 45 países y regiones del mundo. Suministra a la mayoría de los fabricantes de automóviles, incluidos muchos en el emergente sector de la movilidad eléctrica. La compañía también está ampliando su cartera de negocios de sistemas de energía y telemática. • Empresa: Hansae Co. LTD. Inversión: $500 millones en cinco años. Origen: C orea . Ubicación: Parque Industrial Michatoya Pacífico. Hansae Co. Ltd. una industria textilera que tiene más de 15 años de presencia en Guatemala, amplió su inversión con la construcción de una nueva fábrica de manufactura vertical sostenible, instalada al sur del país. Esta es una inversión de alrededor de $500 millones a lo largo de cinco años en conjunto con Tejidos Imperial, para la fabricación de hilos, con lo cual promete convertirse en la hilandera más grande de Guatemala. La firma coreana, la mayor exportadora de prendas de vestir del mundo, cuenta con 14 corporaciones globales en Estados Unidos, Vietnam, Nicaragua, Indonesia, Myanmar, Haití y Guatemala. Esta nueva inversión responde a la tendencia de “nearshoring” y fortalecerá el clúster de vestuario y textiles de la región, como parte de su estrategia de convertirse en una empresa global especializada en moda. • $ 3,470 millones recibió en IED en 2021, una cifra récord por la compra de acciones de Comunicaciones Celulares (Tigo). P ORTA DA TEMA PAÍS GUATEMALA
inversiones que ya fueron confirmadas y de empresas que ya están empezando a operar en el país”, indica. La española Nextil Group, va a empezar a producir tejidos de alta gama este año, con una inversión de $41.6 millones. Finotex, de Colombia, es otra inversión confirmada, igual que otro grupo de empresas coreanas que están haciendo re inversiones de aproximadamente $20 millones, comparte de León. IED para la competitividad No obstante, los grandes inversionistas de infraestructura necesitan reglas de juego claras. “Es propicio que se genere la figura de un fondo de infraestructura que se dedique a la pre inversión de proyectos estratégicos que apuntalen al desarrollo de frontera a frontera. Generar un ecosistema, un ambiente que realmente invite a esa inversión. Las Alianzas Público Privadas (APP), pueden brindar el modelo que invite a las IED, pero se necesita trabajar en la certeza jurídica”, sostiene Ardón del ICE. Contar con una buena ley de APP, le da certeza al inversionista para lograr por esa vía, desarrollo de inversiones de esa magnitud. “Mientras el país tenga ciertas debilidades en ese tipo de procesos, la inversión importante y grande en infraestructura va a ser difícil que venga”, indica Christian Mayorga, director Ejecutivo de la Cámara de Comercio de Guatemala. Pero el Fondo Monetario Internacional (FMI) va más allá de simplificar y agilizar las APP. De acuerdo con las recomendaciones de la misión para Guatemala en el reporte del Artículo IV, el presupuesto para una agenda de inversiones en infraestructura que cumpla con las metas fijadas en el mediano plazo debe ser suficiente y flexible para lograr un desarrollo sostenible e inclusivo. Esfuerzos para mejorar la gobernanza, la certeza jurídica y garantizar instituciones anticorrupción responsables e independientes, entre otros aspectos, es esencial para mejorar el clima empresarial y atraer inversiones, indica el FMI. • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 21 Empresa: Emergent Cold Latam Inversión: $50 millones Origen: Brasil Ubicación: Palín, Escuintla. Considerada la cuarta mayor empresa de almacenamiento refrigerado de América Latina, y la que más creció en 2021, inauguró una expansión de más de 5,000 posiciones de pallets de congelados en Guatemala, con lo cual alcanza aproximadamente 16,000 posiciones, lo cual la convierte en la mayor bodega para servicios de almacenamiento a temperatura controlada en el país. “Guatemala es un importante eje del comercio global de alimentos y clave dentro de nuestra estrategia de expansión y nearshoring”, indica David Palfenier, presidente de Emergent Cold LatAm. En julio del 2022, inició con su expansión en la capacidad de almacenaje en Palín y, analiza otras expansiones en Escuintla y Quetzaltenango. Actualmente cuenta con tres sedes, la ubicada en Palín, otra en Quetzaltenango y una más en Villa Nueva, Guatemala, las cuales, suman una capacidad de almacenamiento superior a 20,000 posiciones de pallets, aparte de que cuenta con un área de terreno para futuras expansiones. Su presencia en América Latina incluye Brasil, Perú, Panamá, Chile, Colombia, Uruguay, México y Guatemala. Además, construyen nuevas bodegas en República Dominicana, Ecuador, Perú y Chile. • Empresa: Telus International Inversión: $12 millones Origen: Guatemala Ubicación: Guatemala En 2008 la empresa guatemalteca Transactel inició una fusión con la canadiense de las telecomunicaciones Telus, nombre que adoptó posteriormente como Telus International, para liderar el sector de Contact Center & PBO. En el 2022 la multinacional inauguró el nuevo Digitization Campus en Guatemala. Es una nueva división especializada para apoyar las transformaciones digitales de sus clientes. Escogieron a Guatemala para este nuevo proyecto por el talento humano, el idioma y la cultura, para lo cual la compañía ha reinvertido alrededor de $12 millones. La empresa destaca por sus estrategias innovadoras para mejorar la experiencia del cliente digital; diseña, construye y entrega soluciones de última generación para marcas globales. En Guatemala cuenta con cinco sedes y alrededor de 10,000 colaboradores. • Empresa: Cargill Inversión: $75 millones Origen: Estados Unidos Ubicación: Guatemala La compañía estadounidense, destina $150 millones para inversión en la parte norte de la región Centroamericana, en un periodo de cinco años, de los cuales más del 50 %, es decir poco más de $75 millones, está destinado para Guatemala, principalmente para entrar en la cadena productiva completa de la parte proteínica de la población como lo son los embutidos y el pollo. La cadena productiva avícola, comprende desde la compra de materia prima local, o importada, la planta de reproducción en la que las gallinas ponen sus huevos fértiles, incubación, planta de engorde, de sacrificio y planta de distribución para llegar con marca al consumidor. Para Cargill esto es importante porque por cada punto porcentual que crece el consumo de pollo, se generan alrededor de 1,000 empleos directos y tienen el compromiso de generar entre 2,000 y 3,000 plazas. La firma norteamericana tiene presencia en el país desde hace 22 años. • $1, 300 millones se espera alcanzar de llegada de IED este año, en diversos sectores, según datos oficiales.
22 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 Turismo en plena recuperación Después de la fuerte caída por la pandemia, las autoridades esperan que para este año el turismo externo vuelva a tasas de 2019. La industria del turismo en Guatemala, una de las actividades más golpeadas por las restricciones adoptadas, como prevención para evitar la propagación del virus del COVID-19, da muestras de estar en plena recuperación, después de casi tres años de actividad irregular. Durante el 2022, el país registró el ingreso de alrededor de 1.8 millones de turistas, lo cual equivale a un 72 % de los ingresos de 2019, cuando llegaron 2.5 millones. De acuerdo con la Organización Mundial del Turismo (OMT), luego de la pandemia, este es el año que se toma como base para medir la recuperación del sector. Ese porcentaje, implica un movimiento que generó alrededor de $1,084 millones en divisas. A nivel mundial, la OMT reporta una recuperación del 68 %, aparte de que, en la media general de países, estima un periodo de cuatro años para que esta industria se recupere. Guatemala ha rebasado esa media, principalmente con llegadas provenientes de Estados Unidos que se recuperó en un 90 %; mientras que El Salvador, de donde provienen más visitantes, lo hizo en un 63 %. Pero además, la recuperación la estaría logrando en menos tiempo de la media mundial, aseguran las autoridades del Instituto Guatemalteco de Turismo (Inguat). “Aún nos falta mucho con El Salvador, pero esperamos que este año, la recuperación de turistas provenientes del vecino país sea en un 85 %”, dice José María Aguilar, jefe de investigación y análisis de mercados de la institución estatal. De acuerdo con las estadísticas que registra la entidad, de enero a febrero pasados, ingresaron cerca de 411,279 visitantes; 1.6 % superior a los 404,628 observado en el mismo periodo del 2020, meses en que aún no se habían cerrado fronteras como consecuencia de la emergencia sanitaria. En general, según las estadísticas, la recuperación se perfila para este año en un 92 %. Antes de esta proyección, el sector estimaba dicha recuperación en alrededor del 86 %. “Después de pandemia los primeros en reactivarse fueron restaurantes, hoteles, fincas, granjas y los servicios respectivos. Los últimos que empezaron a normalizar sus gestiones son los operadores que atraen grupos de paseantes al país”, comenta Rolando Schweikert, presidente de la Cámara de Turismo de Guatemala (Camtur). De acuerdo con el empresario, lo que evitó que el turismo tocara piso, es el turista local, que toda vez se levantaron las restricciones, empezó a visitar los diversos destinos turísticos nacionales y a demandar servicios de comida principalmente, aún en meses de restricción. Con la reapertura de fronteras y de vuelos aéreos, inclusive con compañías que han implementado ofertas en sus tarifas y ampliado sus destinos, más la iniciativa de adherirse a la principal feria internacional del turismo (Fitur) como país socio, las proyecciones de visitantes extranjeros son más que optimistas. Para el efecto, la estrategia promocional del país se hace a nivel internacional y local. En el primer caso, al integrarse como socio de la principal de la Fitur 2023, en la cual participan más de 140 países, la campaña internacional se enfoca en países europeos, Estados Unidos, Canadá, México y Centroamérica. “Guatemala es el primer país centroamericano que se integra como país socio de esta importante feria que se celebra en Madrid, España”, subraya el subdirector del Inguat, Alejandro de León. Explica que a lo interno, impulsan la campaña “Viajando por Guatemala”, después de que, desde el 2014, no se abordaba en “ Guatemala es el primer país centroamericano que se integra como país socio de esta importante feria que se celebra en Madrid, España”. ALEJANDRO DE LEÓN, el subdirector del Inguat. P ORTA DA TEMA PAÍS GUATEMALA P OR : ENRIQUE CANAHUI • GUATEMALA 1 .8 millones de turistas llegaron a Guatemala en 2022, un 72 % de 2 0 1 9.
El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2023 • 23 específico este segmento. Como en todos los países, el potencial turístico, es el interno que constituye el 80 %, del turismo en general. En este aspecto, cada mes declaran a dos departamentos distantes geográficamente, anfitriones para atraer turistas a esos destinos. En febrero pasado iniciaron con Sololá y Santa Rosa; en marzo con Izabal y Quetzaltenango. Abril se enfocaron en la temporada de Semana Santa a nivel país. En mayo retoman la estrategia local con San Marcos y Alta Verapaz; y así. El orden seleccionado obedece a criterios técnicos, tomando en cuenta las temporadas bajas para equilibrar la balanza en cuanto a recepción de visitantes y, de manera que los destinos sean asequibles desde cualquier parte del país. “Con estas acciones que se suman a otros programas de promoción a cargo del Inguat, que están encaminadas a lograr este año, una recuperación del este sector”, comenta De León. Disponibilidad de alojamiento La plaza hotelera cuanta aproximadamente con 3,000 establecimientos certificados por el Inguat, para atender la demanda turística. En 2019, la ocupación de esa oferta fue del 65 %, similar a la media que se observa en los demás destinos de Centroamérica. La temporada más alta ocurre en la Semana Santa, con el 95 % de ocupación. En el 2020 esta demanda cayó al 20 %; en 2021 subió al 30 % y, en el 2022 un 50 %. Con base a ese comportamiento, se prevé que, en este año, sea superada esa brecha, con respecto al 2019. Después de la Semana Mayor, la segunda temporada alta, es a mediados de año cuando se da la estación de verano en Estados Unidos y Europa y después, para la temporada navideña. Algo que es generalizado en Latinoamérica, expone Aguilar. El ingreso de extranjeros a Guatemala, en un 58 % se hace por vía terrestre; un 31 % aproximadamente por vía aérea y un 1 % vía los cruceros. En este último, la temporada parte de septiembre de un año a mayo del siguiente con un promedio del arribo de 100 embarcaciones. En el caso del 2021, periodo que empezó en octubre, ingresaron 35 cruceros. Para esta temporada prevén que entrarán aproximadamente unos 68. Por otra parte, Jorge Mario Chajón, delegado para Guatemala de la Asociación para la cultura y turismo de América Latina y, ex director del Inguat, señaló que ante esa derrama económica, es preciso contar con una infraestructura básica, mantenimiento de los servicios en los destinos turísticos como los sitios arqueológicos, promoción, comercialización, contar con circuitos y rutas integradas. Para el efecto, es preciso trazar un plan maestro de largo plazo en coordinación entre sector privado y público; “el gran capital, los grandes inversionistas no están en esta industria. Nueve de cada 10 tour operadores son mipymes”, agrega. • •Según la CAMTUR lo que evitó que el turismo tocara piso, es el turista local, este representa el 80 % del total. EL ECONOMISTA/ARCHIVO
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