de educación financiera”, comparte Héctor Najarro, director de División, Finanzas y Administración de esa entidad bancaria. De acuerdo con los entrevistados, el crecimiento en créditos de consumo se mantiene dinámico; y considerando la estacionalidad de fin de año las proyecciones son optimistas. Si bien los próximos años traerán retos importantes, también perciben grandes oportunidades con la solidez que mantiene el sistema financiero. El reto hacia el 2026 será mayor, considerando que los nuevos parámetros de cálculo de provisiones y ciertos índices de endeudamiento exigen una gestión más cauta en el otorgamiento de crédito. “En BAC, hemos sido consistentes en anticiparnos a los ciclos económicos, por lo que mantenemos políticas de riesgo sólidas que garantizan la calidad de nuestra cartera”, asegura Carlos Barrios, vicepresidente de Estrategia Comercial, Mercadeo y Sostenibilidad de BAC Guatemala. Gasto público de calidad es clave Un comportamiento similar refleja el crédito corporativo y para la construcción. En economías como Guatemala, la combinación de una política fiscal activa y mayores niveles de inversión, impulsan la demanda de crédito. Eso es lo que, lo hace una actividad sensible a la evolución de la política fiscal y la inversión pública y privada, expone Najarro. Y no obstante que el Bantrab se especializa en consumo, ha incorporado el segmento corporativo en sus planes estratégicos como la vía de diversificación y crecimiento sostenible del portafolio. “Esa influencia de la política fiscal es fundamental porque el déficit captura el ahorro privado para financiar gasto público, por lo tanto, la calidad del gasto público es fundamental para que puedan las empresas poder trabajar razonablemente en temas de infraestructura, salud, educación. Si es de mala calidad, no hay incentivos para la producción. Entonces la inversión y la producción baja, de igual manera el crecimiento económico”, explica Miguel Gutiérrez, analista macroeconómico de la Fundación de Estudios para el Desarrollo (Fedes). Cuando el Estado invierte en sectores clave, como energía, puertos, telecomunicaciones, por ejemplo, se genera un efecto multiplicador que incentiva la inversión privada complementaria. Esto crea nuevas oportunidades de crédito corporativo, especialmente en sectores como construcción, manufactura y servicios. También la escala a la que los bancos pueden responder con mayor oferta de productos financieros como líneas de crédito, leasing, factoring entre otros. “Un gasto de gobierno eficiente y dinámico en términos de una política fiscal expansiva, aumenta directamente la demanda agregada, lo que incentiva a las empresas a expandirse y buscar financiamiento”, agrega Sandoval. Según el BAC, para el próximo año se visualizan varios proyectos relevantes que pueden tener un impacto positivo en el desarrollo del país. En tal sentido, están apoyando la reconversión de la matriz eléctrica, entre otros. En cuanto a las tasas de interés activas, las cuales, se han mantenido relativamente altas en el otorgamiento de préstamos, reflejan una leve tendencia a la baja en la segunda mitad del año, ya que el Banco de Guatemala, el 24 de septiembre pasado, decidió reducir en 25 puntos básicos el nivel de la tasa de interés líder de 4.25% a 4.00%. • Principales indicadores del comportamiento del sistema bancario de Guatemala AL 30 DE JUNIO 2025 (EN MILLONES DE DÓLARES) RU B RO JUNIO 2024 JUNIO 2025 VARIACIÓN Ac tivos 71,159. 2 79, 288.0 1 1 .4% Capital contable 7, 201.1 7,888. 5 1 0.1 % Cartera de créditos 41,698. 5 46,176. 5 10.7 % Depósitos 54,079. 2 60,011. 2 1 1 .0 % FUENTE: ELABORACIÓN PROPIA CON DATOS DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS 26 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2025 Cifras en millones de dólares (cambio a Q 7.68448 x $1) a 30 de junio 2025 Ranking por activos de bancos de Guatemala Activos Industrial De Desarrollo Rural G&T Continental BAC Agromercantil De los Trabajadores Promerica Internacional Crédito Hipotecario Nacional Ficohsa City Bank N.A. Suc. Guatemala Azteca Inmobiliario De Antigua Credicorp. S.A. INV S.A. Nexa, S.A. Vivibanco 22,545.0 17,187.0 9,750.0 6,374.0 6,197.0 5,681.4 4,294.5 2,366.5 1,885.0 692.3 519.0 479.0 377.3 328.0 225.0 139.1 112.3 99.0 1,799.0 1,871.0 901.1 618.0 516.3 925.3 423.1 246.5 229.0 58.0 43.5 70.0 50.0 43.6 25.1 16.4 24.2 22.3 13,662.0 7,686.0 5,421.2 4,483.2 4,440.2 3,670.0 3,114.3 1,630.0 713.0 338.0 13.0 356.0 225.4 211.4 5.0 82.6 68.1 35.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Fuente: Elaboración propia con datos de la Superintendencia de Bancos. Patrimonio Créditos P ORTA DA RANKING DE BANCA Y SEGUROS
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