2 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 La evolución de la banca 12 Las instituciones bancarias han seguido creciendo en activos. Su gran reto es la digitalización. 42 ZONAS FRANCAS ¿Cuáles son las ventajas de este régimen y los retos que enfrenta a futuro? 46 Tratado comercial A 20 años de que Guatemala firmara el DR-CAFTA, el país no logra aprovechar todos sus beneficios comerciales. Empresas 50 NUEVA FÁBRICA La compañía colombiana Ultracem llega a Guatemala con una inversión de $40 millones. 62 La nube amplía su oferta digital Tigo Business y AWS refuerzan su alianza para ofrecer a más empresas servicios de la nube que potenciarán sus negocios. 8APOYO AL ARTE Atlántida lanzó la cuarta edición de su “Atlántida Art Challenge”, para apoyar el trabajo creativo de artistas emergentes salvadoreños que ponen en alto el nombre del país. Í nd ice OCTUBRE - NOVIEMBRE 2024 63 Asia de colores Malasia, una fusión de culturas y contrastes. 66Living Oaxaca ilumina sus iglesias con energía sostenible. 69 Literatura Pérez-Reverte y su nueva aventura.
4 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 Opinión Emprendimiento e innovación del sector privado: claves para el crecimiento Recientemente, en el lapso de ocho días, fueron publicados dos informes de gran relevancia para el desarrollo de los países. El 26 de septiembre se presentó la nueva edición del Índice Mundial de Innovación (GII, por sus siglas en inglés) elaborado por la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual (OMPI), y el 3 de octubre fue el lanzamiento del informe “Business Ready 2024” del Banco Mundial. La gran oportunidad para el crecimiento y el desarrollo de un país se encuentra en la pujanza, el espíritu emprendedor de decenas de miles de empresas—micro, pequeñas, medianas y grandes—, y de su capacidad y posibilidad para innovar y adoptar nuevas tecnologías, ya que la mayor parte de la generación de la riqueza proviene de este sector. En 2021, en El Salvador, el sector privado generó el 84.3% de la producción nacional, el 90.8% de la ocupación laboral y el 92.3% de los impuestos que recibe el gobierno; y en el periodo 2018-2023 contribuyó, en promedio, con el 87.5% de la inversión del país, según cifras publicadas por el Banco Central de Reserva (BCR). Debido a que el sector privado genera la mayor parte de la riqueza y empleos, es importante que exista un entorno favorable para innovar, adoptar tecnología, y facilidades para crear nuevas empresas, operarlas con eficiencia y competir en mercados internacionales. ¿Cómo está El Salvador en estos aspecto s? Según el Índice de Innovación Global de 2023, El Salvador ocupó el puesto 98 entre 133 países; Costa Rica ocupó la posición 70, Singapur la 4, y Suiza obtuvo el primer lugar en innovación. Este índice está compuesto por siete pilares, y un total de 78 indicadores. En el pilar de capital humano e investigación, El Salvador está en la posición más baja, 109; de igual manera, los pilares de infraestructura y de conocimiento y tecnología, en la posición 101, instituciones en la 99, sofisticación empresarial en la 90, sofisticación de mercado en la 89, y el pilar de resultados creativos en la 80. El informe Business Ready 2024 busca identificar qué tan listo está un determinado país para hacer negocios, y en lugar de sintetizar en un indicador, analiza tres pilares, el marco regulatorio de ese país, la eficiencia operativa, y los servicios públicos para las empresas; y cada uno de estos pilares es estudiado en diez temas, otorgando un puntaje de 0 (lo más bajo) a 100 (lo más alto), utilizando más de mil indicadores. A modo de referencia, se compara aquí el puntaje de cada pilar entre El Salvador versus Singapur: en marco regulatorio, 60 versus 72; en eficiencia operativa, 55 versus 87; y en servicios públicos, 45 versus 70. Ambos informes dan luces sobre las diversas áreas que se deben mejorar para crear un ambiente que permita que germinen y crezcan las empresas, que puedan innovar, y así dar los frutos para lograr más y mejores empleos, y enrumbar al desarrollo de toda su gente, y, por tanto, del país en su conjunto. • FUSADES http://fusades.org EL ECONOMISTA José Roberto Dutriz CHAIRMAN & GROUP PUBLISHER GERENTE DE REDACCIÓN Christian Villalta [email protected] JEFA DE REDACCIÓN ECONÓMICA Irma Cantizzano-Chang [email protected] EDITORA Karen Molina kmolina@ eleconomista.net EDITORA Rosa María Pastrán [email protected] EQUIPO EDITORIAL Karla Alfaro, Enrique Canahuí EQUIPO WEB Ronald Erazo, Mariela Palma, Flor Ayala, Ana Beatriz Calderón, Arlen Cortez, Margarita Funes y Claudia Huete EQUIPO REDES Blanca Abarca, Luis Duarte, Leslie Hernández, Erick Coreas y Rocío Juarez DI SE Ñ O Jaime Montano DISEÑO DE PORTADA Florence Natsumi INFOGRAFÍA Agustín Palacios EDITOR DE FOTOGRAFÍA Félix Amaya FOTOGRAFÍA DE PORTADA Corte sía TELÉFONO REDACCIÓN EL ECONOMISTA: (503) 2241-2677 MARKETING SERVICES GERENTE COMERCIAL Margarita Geoffroy [email protected] Tel.: (503) 2241-2920 JEFA REGIONAL DE REVISTAS Jenny Rivera /[email protected] Tel.: (503) 2241-2930 EJECUTIVA DE REVISTAS Sandra Hernández/[email protected] Tel.: (503) 2241-2326 JEFE PAÍS GUATEMALA: Alan Soto / [email protected] Tel.: (502) 5000-7694 REPRESENTANTES DE VENTAS COSTA RICA Y PANAMÁ Alan Soto / [email protected] Tel.: (502) 5000-7694 REPRESENTANTE DE VENTAS HONDURAS Y NICARAGUA Sandra Hernández/ [email protected] Tel.: (503) 70696436 DIRECCIÓN DE DISTRIBUCIÓN Luis Deramond Tel.: (503) 2241-2511 Y 2241-2515 SUSCRIPCIONES EN C. A. ANUAL $60 / DOS AÑOS $96 / Tel.: (503) 2241-2355 EL ECONOMISTA CENTROAMÉRICA Circula entre las empresas regionales más importantes y pisos ejecutivos de las principales cadenas de hoteles de la región. EL ECONOMISTA REGIONAL WWW.ELECONOMISTA.NET Es una publicación del Grupo LPG (503) 2241-2600 Es una marca registrada, prohibida su reproducción parcial o total sin autorización.
6 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 Editorial Proyección positiva LA ECONOMÍA CENTROAMERICANA SE ENCUENTRA ESTABLE EN LO QUE VA DEL AÑO; LA INFLACIÓN HA BAJADO EL RITMO CRECIENTE Y SE MANTIENE ESTABLE . La incertidumbre política ha mermado y las economías, con algunos altibajos, se mantienen en números positivos. Y ese comportamiento se refleja en la banca. •Los bancos de la región se encuentran creciendo a paso firme en el primer semestre del año, los créditos se han reactivado en aquellos mercados donde se habían estancado y hay mejores perspectivas de crecimiento, después de que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) bajara las tasas de interés, un indicio de que las tasas en los mercados del istmo llevarán la misma tendencia, aunque con un leve rezago. •Los analistas señalan que los bancos han logrado sortear la inflación y las altas tasas y ahora se concentran en crecer. La rentabilidad se ha mantenido estable y hay mejoras en algunos mercados como Panamá y Costa Rica. •Los ojos están puestos actualmente en algunos hechos internacionales que podrían afectar al istmo, ya que la situación estadounidense no solo impacta en materia de tasas de interés, sino que incide en uno de los grandes componentes del consumo, sobre todo en el Triángulo Norte de la región: las remesas. •Por lo que los resultados de las elecciones presidenciales en ese mercado y las medidas contra la migración que tome quien gane serán de vital importancia. •Por otra parte, la banca en la región está con el acelerador en los procesos de digitalización para ser una banca “cercana” y poder competir con las fintechs que están entrando de lleno a los mercados del istmo. •Mientras que el mercado de seguros ha logrado recuperar el impulso y la contratación de primas, está subiendo en algunas plazas hasta en doble dígito. Como Guatemala y Honduras donde han crecido un 20%, Guatemala un 12% , en Costa Rica el crecimiento es de un 9% y en El Salvador llega al 6.2%. •Pero crecer no es suficiente, los seguros deben de llegar a más personas en la región. Un reciente informe de la agencia calificadora de riesgo, Moody’s Rating, señala que, en general, América Latina tiene una baja penetración de seguros, especialmente debido al bajo uso de los seguros de vida. •A demás, incide la modesta expansión del producto interno bruto (PIB) de cada país; la informalidad y la desigualdad de los ingresos restringen el desarrollo. •El sector también tiene que afrontar mayores costos, ya que las tasas de renovación son más altas y condiciones más estrictas de parte de las reaseguradoras. Un informe de la calificadora de Riesgo Fitch Ratings detalla que las pérdidas económicas mundiales por catástrofes naturales en 2023 fueron un 7% mayores a las de 2022, lo que lo convierte en el séptimo año más costoso desde el año 2000 y la brecha de protección (entre pérdidas y pérdidas aseguradas) es cada vez mayor. La agencia explica que la brecha de protección en América Latina se debe a la baja penetración de los seguros en la región. •Pero a pesar de los retos las compañías están muy positivas para el cierre de este año y lo que viene en 2025. • Los analistas señalan que los bancos han logrado sortear la inflación y las altas tasas y ahora se concentran en crecer. La rentabilidad se ha mantenido estable y hay mejoras en algunos mercados como Panamá y Costa Rica.
NOTICIAS TENDENCIAS FINANZAS INDICADORES sto ck 8 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 BANCO ATLANTIDA IMPULSA EL ARTE Lanzó la cuarta edición del “Atlántida Art Challenge” para impulsar artistas emergentes. Banco Atlántida lanzó la cuarta edición del “Atlántida Art Challenge”, una iniciativa que busca ser el motor de impulso para artistas emergentes en diversas ramas artísticas, a quienes se les brinda espacios y oportunidades para que continúen desarrollando su potencial. “Creemos que invertir en el arte es invertir en el futuro del país, contribuyendo a que nuevas generaciones de salvadoreños puedan conectar con su identidad y sacar su máximo potencial. Esta 4ª Edición 'All Stars' del Atlántida Art Challenge forma parte de una estrategia más amplia para fomentar el desarrollo integral de El Salvador, buscamos no solo impulsar a los artistas emergentes, sino también apoyarles a seguir potenciando su trabajo y sus p r oy e c t o s ” afirmó Carlos Turcios, Presidente Ejecutivo de Banco Atlántida El Salvador. En esta edición se ha convocado a ganadores de ediciones anteriores. Los participantes de esta edición deberán recrear una obra arquitectónica asignada al azar mediante técnicas de ilustración digital. 32 artistas fueron convocados a esta edición especial, de los cuales 25 han aceptado el reto. Los ganadores recibirán premios en cuentas de ahorro destinados a financiar sus proyectos artísticos. • Inversión $4 , 500 Millones de inversión extranjera directa es lo que República Dominicana espera recibir al cierre del a ñ o. •La nueva edición reunirá a “los mejores de los mejores”. EL ECONOMISTA/CORTESÍA Desde diciembre de este año, Avianca ofrecerá en 34 rutas de aviones de un solo pasillo (Airbus A320), su servicio Business ClassAméricas. Este beneficio estará en 23 rutas adicionales a las 11 que se encuentran disponibles desde mediados de este año. Esta opción ofrece acceso a asientos en las tres primeras filas del avión, con mayor reclinación y espacio, apoyacabezas ajustables y puertos de carga. Además, los pasajeros cuentan con comidas y bebidas incluidas. •Avianca está mejorando su servicio con los viajeros. EL ECONOMISTA/CORTESÍA •IE Business School forma a emprendedores. EL ECONOMISTA/CORTESÍA AWS USARÁ ENERGÍA NUCLEAR Amazon Web Services, filial de Amazon en computación de nube, invertirá $500 millones en el desarrollo de reactores modulares pequeños (SMR, en inglés) de energía nuclear que alimenten sus centros de datos. La empresa ha firmado tres acuerdos que se centran en la construcción de SMR, que dejan una menor huella climática y plazos de fabricación más cor tos. •El IE Business School fue reconocido en el tercer lugar del ranking PitchBook University 2024 de Europa, en la categoría de MBA, un informe destacado a nivel internacional que evalúa a emprendedores graduados en universidades y escuelas de negocios en todo el mundo cuyas startups han participado en rondas de financiación durante la última década. El ranking analiza datos de PitchBook sobre la inversión en capital de riesgo, entre otros. MEJOR ESCUELA DE NEGOCIOS Business Class estará en 34 rutas de Avianca
sto ck C or to El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 9 RECONOCEN SU TRAYECTORIA La firma legal del doctor Roberto Romero Pineda cumple 46 años en El Salvador. El doctor Roberto Romero Pineda será reconocido este 30 de octubre con la categoría de “Legal Master”, como parte de un homenaje a su destacada trayectoria y su dedicación al ejercicio de la abogacía en El Salvador. “Su capacidad para manejar casos complejos y su profundo conocimiento del Derecho han dejado una huella duradera, inspirando a las nuevas generaciones de abogados a perseguir la excelencia en su profesión”, señala el comunicado de la firma. Romero Pineda lidera la firma legal Romero Pineda & Asociados, que este 2024 cumple 46 años de haber sido fundada. A través de esta firma, Pineda y su equipo de destacados abogados, han asesorado a importantes compañías regionales. También incluye una amplia experiencia en la asesoría a diferentes embajadas acreditadas en El Salvador. Romero Pineda también ha sido consejero legal del sector privado en diferentes negociaciones. Fue asesor de la Asociación Salvadoreña de Industriales (ASI), durante las negociaciones para el Tratado de Libre Comercio entre Centroamérica y México (TLC) y ha asesorado contratos entre compañías extranjeras y el gobierno salvadoreño.• •Roberto Romero Pineda cuenta con una amplia trayectoria profesional. EL ECONOMISTA/CORTESÍA AUMENTA EL CONSUMO DE LAS REDES SOCIALES El 45% de salvadoreños pasa más de 3 horas por día en plataformas digitales. La creación de contenido y consumo de este a través de redes sociales está aumentando cada vez más entre los salvadoreños, según reveló el estudio State of Digital Wow MKT edition, elaborado por Qudox, la compañía de marketing. Según estos resultados más del 52% de los salvadoreños posee una cuenta activa de TikTok y el 45% sigue a un influencer en Facebook. Otro hallazgo es que el 54% de los salvadoreños pasa más de 3 horas por día en redes, un porcentaje que crece cada año y se aplica a Facebook, Instagram y Youtube. Tik Tok es el que tiene más horas de consumo, con 4 horas en promedio. •El estudio fue presentado en San Salvador. EL ECONOMISTA/CORTESÍA EVE COSTEARÁ LA PRIMERA FÁBRICA DE SU TÁXI AÉREO La empresa Eve, filial de la fabricante de aviones brasileña Embraer, el tercer mayor fabricante de aeronaves del mundo, anunció un acuerdo para recibir un préstamo de $88 millones con el que financiará el desarrollo de su primera planta de producción de taxis aéreos (eVTOL), que se instalará en la ciudad brasileña de Taubaté. El acuerdo fue suscrito con el Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES), banco de fomento del Gobierno brasileño, que en 2022 concedió a Eve otro préstamo de $92.5 millones para apoyar el programa de desarrollo de eVTOL, según un comunicado de la empresa. La fábrica en Taubaté, en el estado de So Paulo, tendrá una producción total prevista de hasta 480 aeronaves al año y, según informó la empresa previamente, entregará los primeros vehículos aéreos en 2026. NETFLIX GANA UN 53% MÁS QUE HACE UN AÑO La plataforma estadounidense de streaming Netflix obtuvo un beneficio acumulado de $6,843 millones entre enero y octubre, un 53 % más interanual. La empresa, que divulgó sus resultados financieros al cierre de Wall Street, reportó también una facturación de $28,754 millones en los nueve meses transcurridos en el ejercicio, un 15% más. Netflix señaló que en los tres primeros trimestres de 2024 se han incrementado las horas de visualización hasta dos horas diarias de media por miembro de pago. “El formato de videos cortos ha transformado a todas las tribus digitales . En Facebook, el 71% prefiere consumir videos cortos.” QUDOX, informe
P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS El desempeño financiero de 2024 ha sido estable para los bancos de la región. La recuperación económica de cada país mantiene dinámicos los indicadores de créditos y depósitos aunque con variables particulares. Las políticas económicas de EUA son clave para las proyecciones de 2025. KAREN MOLINA 12 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024
El sistema bancario regional transita en 2024 por una vía estable que ha garantizado su rentabilidad y mantiene niveles de crédito y depósitos dinámicos. Con la confianza puesta en una recuperación económica para los próximos años, los bancos han logrado sortear la inflación y las altas tasas; ahora se concentran en mantenerse, y por supuesto, crecer. “Los bancos gestionaron bien los márgenes de interés y contuvieron el deterioro de las carteras de préstamos en periodos de elevada inflación y tasas de interés”, indica Alejandro Tapia, Director Sénior de Instituciones Financieras de América Latina de Fitch Ratings. Ahora, su rentabilidad neta, medida a través del ROAA (Retorno sobre activos ) presenta números estables y Fitch espera que se mantenga así por el resto del año. “Los indicadores de rentabilidad se han estabilizado y en ciertos países con ligeras tendencias de mejora como Panamá y Costa Rica”, señala Tapia en su análisis. Las plazas con mayor dinamismo en la región han sido Honduras, Nicaragua y Guatemala, con un crecimiento crediticio de entre 5% a 9%, favorecidos por costos de financiamiento y crecimiento económico relativamente estables, explicó Tapia. Pero sin duda, es Costa Rica la plaza bancaria con la mayor evolución positiva y de manera consistente, como resultado del fuerte crecimiento económico del país. Por su lado, Panamá, una plaza bancaria que comenzó 2024 con desafíos macroeconómicos y políticos, ha mostrado resiliencia y los efectos negativos en la industria han sido menores a los esperados. El Salvador, Panamá y Costa Rica, que han experimentado desaceleración del crédito en el pasado, “ahora muestran indicios de reactivación del crecimiento aunque en el caso de la plaza salvadoreña, la liquidez continuará siendo un reto importante dada su amplia exposición al soberano, lo que pudiera moderar el crecimiento del crédito”, explicó. Guatemala, por su parte, muestra signos de estabilización en la actividad crediticia desde 2023, un año muy dinámico para El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 13 * SEP-2023. FUENTE:FITCH CON DATOS DE REGULADORES BANCARIOS LOCALES ROAA (%) PA Í S JUN-2024 DIC-2023 JUN-2023 DIC-2022 El Salvador 1 .4 1 .4 1. 5 1 .4 Honduras 1. 3 1. 2 1. 3 1. 3 Guatemala 1 .9 1 .9 1.8 2 .0 Costa Rica 1 .0 0 .6 0. 5 0. 9 Panamá 2 .0 1 . 8* 1.8 1. 3 Nicaragua 2 .3 2 .3* 2 .3 1.8
14 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 esta plaza. A junio de 2024, el crédito total creció cerca del 16% interanual, impulsado por créditos de consumo y seguido por empresariales, en los sectores comercio y manufactura. La plaza nicaragüense también ha presentado estabilidad en sus indicadores. Según la agencia de análisis crediticio, PCR, la industria bancaria de Nicaragua ha crecido cerca de 12% en créditos y 10% en depósitos, manteniendo una calidad de cartera sana, con un índice de morosidad bajo de 1.5% Factores externos Pese a la estabilidad financiera de este año, las condiciones externas siguen pesando en su evolución de los bancos. “Las elecciones de Estados Unidos seguirán teniendo peso relevante en las plazas bancarias centroamericanas, sobre todo por las políticas económicas y sociales que establezca el virtual ganador, en específico los efectos que estas se generen en el flujo de remesas hacia los países y la situación migratoria. Fitch evaluará los posibles efectos en la industria bancarias una vez definido el ganador de la elección y existan mayor certidumbre de sus agenda política y económica”, indicó Tapia. PCR advierte que las remesas siguen siendo un impulsor del consumo en la región, un factor que podría incidir en el mercado financiero. “En este sentido, un potencial triunfo del Partido Republicano en EUA podría incrementar el flujo de deportaciones hacia los países de origen y posiblemente incidir en el crecimiento del flujo de estas en el mediano plazo”, aseguró Karina Montoya, gerente país de PCR. la agencia destaca también, que las tasas de interés que fija la Reserva Federal de EUA son una base para los préstamos que otorgan los bancos comerciales. “En este sentido, podríamos esperar que las instituciones refinancien su deuda o y/o modifiquen el costo de los depósitos del público en la medida que las posibilidades se den. Más allá de eso, Centro América tiene como socio comercial principal a Estados Unidos y sus economías son dependientes del flujo de remesas que los migrantes envían, por lo que podría esperarse efectos positivos en exportaciones y en flujo de remesas”, señaló Montoya. Competencia Otro de los puntos que Montoya destaca sobre la región es una mayor competencia con la entrada de más fintech desarrollando el mercado de medios de pago vía tarjetas prepago, préstamos y seguros. En Guatemala, Banco Nexa ya es el primer “neo banco” de la región con aprobación de los reguladores. Algunas de estas iniciativas son parte de los mismos bancos o han sido financiadas por ellos. “Consideramos que es beneficioso para la competencia en general y la inclusión financiera. No descartamos que en el mediano plazo haya más iniciativas independientes o que los bancos consoliden sus posiciones de mercado con sus soluciones propias”, señaló. • Crecimiento Préstamos Brutos (%) PA Í S JUN- 2024 DIC-2023 DIC-2022 El Salvador 4 .0 3.8 10. 2 Honduras 5 .4 17. 5 16. 5 Guatemala 6 .6 1 5.1 16. 2 Costa Rica 3. 5 -0. 3 3. 2 Panamá 4 .6 5 .0 * 1 1 .0 Nicaragua 8 .9 17. 2* 1 5.0 * SEP-2023, INTERANUAL. FUENTE: FITCH CON DATOS DE REGULADORES BANCARIOS LOCALES Crecimiento Depósitos (%) PA Í S JUN- 2024 DIC-2023 DIC-2022 El Salvador 2.2 7. 0 3. 34 Honduras 2 .9 1 1 .1 1 0.6 Guatemala 3. 3 7. 8 10. 5 Costa Rica 5 .4 0 .7 3 .7 Panamá 1 .9 4 .1 * 1 .1 Nicaragua 6 .7 1 4 .6 12 .9 * SEP-2023, INTERANUAL. FUENTE: FITCH CON DATOS DE REGULADORES BANCARIOS LOCALES La rentabilidad neta sobre activos promedio (ROAA) de los bancos sigue en niveles buenos para junio 2024 y Fitch espera que se mantenga estable para el resto del año” ALEJANDRO TAPIA, Director Sénior de Instituciones Financieras de América Latina en Fitch Ratings. Las tasas de interés que fija la Reserva Federal de EUA son una base para los préstamos que otorgan los bancos comerciales, en este sentido, podríamos esperar que las instituciones refinancien su deuda o y/o modifiquen el costo de los depósitos del público”. KARINA MONTOYA, gerente país de PCR P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS
ACTIVOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 POSICIÓN BANCO Panamá Guatemala Panamá Panamá Costa Rica Panamá Guatemala Costa Rica Costa Rica Panamá Panamá Guatemala Panamá Costa Rica Honduras Honduras Panamá Honduras Honduras El Salvador Guatemala Guatemala Guatemala Panamá Panamá BAC international Bank Banco Industrial Banco General S.A. Bancolombia BNCR Banco Nacional De Desarrollo Rural BCR BAC San José BLADEX Banistmo G&T Continental Global Bank Corporation Popular Ficohsa Bancatlán Caja de Ahorros BAC Bancocci Bancoagrícola BAC BAM Banco de los Trabajadores Banesco Multibank 12.2 8.7 3.9 1.1 10.4 6.3 9.6 6.9 17.5 7.6 -0.04 7.4 1.28 9.1 11.2 10.8 9.0 16 10.6 4.9 7.3 1.2 13.5 9.0 -0.7 PAÍS Fuente: SIB, SSF, CNBS, SIBOIF, SUGEF y Superintendencia de Bancos de Panamá 35,758.8 20,219.5 18,858.5 17,057.5 16,350.1 15,023.0 14,543.6 11,630.4 11,141.1 10,906.6 10,584.9 8,757.2 8,520.2 7,987.4 7,712.3 7,243.4 6,608.7 6,373.6 6,315.6 5,956.4 5,892.1 5,696.1 5,463.0 5,346.0 4,996.4 VARIACIÓN INTERANUAL % Panamá lidera el ranking con 10 entidades en el top; le sigue Guatemala con seis bancos. Juntos los 25 mayores bancos suman un total de $274,942.4 millones en activos, 7.8% más que en junio de 2023. Sube Baja Entra En millones de dólares Datos a junio de 2024 Los 25 mayores bancos de la región por activos Ranking bancario de Centroamérica El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 15
P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS Rodolfo Tabash CEO y presidente del BAC, comparte cómo el modelo de negocio diversificado, ha sido uno de los pilares para ser el banco más grande de la región. P OR : IRMA CANTIZZANO • CENTROAMÉRICA Rodolfo Tabash es el CEO y presidente del banco más grande de Centroamérica: BAC. Hasta junio manejaba más de $35,700 millones en activos, con una cartera de más de 4.9 millones clientes y presencia en los seis países del istmo. El banco ha finalizado su transformación digital y hoy por hoy un 93% de sus transacciones monetarias se realizan a través de canales remotos. Las proyecciones son positivas, no solo porque el sistema financiero regional está creciendo de manera sostenida, sino también porque Centroamérica lidera el crecimiento de América Latina y eso por supuesto ayuda a los objetivos de la entidad; “destacan la resiliencia de nuestras economías y el potencial de mercado para nosotros”, asegura Tabash. Para el presidente de BAC el enfoque sigue siendo acompañar a sus clientes, según las necesidades de cada mercado. Hay países como Honduras, donde las remesas están creciendo con fuerza y para ello ofrecen servicios de remesas digitales; o en Guatemala que con una población joven con alta penetración de internet y bajas tasas de bancarización, se enfocan en servicios de banca personas, PYMES y remesas. “En todos los mercados vemos una mayor demanda de servicios de banca digital, y por eso, invertimos fuertemente en nuestra infraestructura tecnológica. Estamos expandiendo nuestros servicios en remesas, tarjetas de crédito y apoyo a pequeñas y medianas empresas. Nuestra presencia diversificada en estos mercados en crecimiento nos permite equilibrar los riesgos y las oportunidades, asegurando un crecimiento sostenible”, asegura. El presidente de BAC comparte con El Economista cómo avanzan sus planes y cómo están creciendo en el istmo. ¿Cuáles son las proyecciones de crecimiento del crédito en la región para este año? ¿Y en utilidades? Si observamos el panorama regional, BAC sigue manteniendo una posición sólida. Somos la principal institución financiera en Centroamérica, medida por activos, préstamos netos y depósitos, y la segunda más grande por ingresos netos antes de impuestos. Esta base sólida refleja la confianza de nuestros clientes y el valor que aportamos a la región. El crecimiento crediticio es notable, con un aumento del 25.8% en términos nominales entre diciembre 2021 y diciembre 2023. Cabe destacar que, aún con este nivel de crecimiento, el costo de riesgo anual se mantuvo en mínimos históricos, con una cartera altamente diversificada, tanto geográficamente como sectorialmente. Este año observamos un crecimiento saludable en todas las categorías de préstamos, especialmente en los segmentos corporativos, PYMES, vehículos y tarjetas de crédito. Nuestra diversificación y enfoque en préstamos de calidad nos posicionan favorablemente para superar el desempeño del año pasado. En cuanto a las utilidades, nuestro objetivo siempre es mantener un crecimiento constante. En BAC queremos ir siempre cinco pasos +DAT O S Rodolfo Tabash Es desde 2016 CEO y presidente del BAC; entre otras posiciones, fue gerente de Banca Comercial, director Regional de Banca, gerente general de BAC Panamá y miembro de diversas Juntas Directivas y Comités del Grupo; además, lideró la compra de los bancos BAMER en Honduras, y BBVA y Multibank, en Panamá. 16 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 “Hemos hecho de la inclusión financiera una prioridad”
importante para mantener la confianza de nuestros clientes, accionistas y reguladores. Y esa base es la que nos permite crecer, innovar y entregar más valor. También expandimos y fortalecimos nuestra estrategia de ecosistemas de pago: flujos de dinero entre empresas, personas, PYMES, comercios, entre otros. El objetivo es que todos estos pagos y todo ese dinero queden dentro del ecosistema de BAC. Esto crea más valor y efectos de red para los clientes, y nos permite tener un costo de fondeo bajo y una cartera altamente diversificada por región y actividad comercial. Comparando el primer trimestre de 2024 con el primer trimestre de 2023, tuvimos un crecimiento en el ingreso neto por intereses del 15.0%. Esto demuestra nuestra capacidad para administrar de manera efectiva nuestros activos que generan intereses y nuestros pasivos que devengan intereses. De cara al futuro, a medida que anticipamos una posible relajación de tasas, lo que se espera es un estímulo a la demanda de crédito y oportunidades para nosotros en toda la región, que sin duda vamos a trabajar. ¿Y en materia de depósitos? El sistema financiero centroamericano ha mostrado un dinamismo notable a pesar de estos tiempos de altas tasas de interés. Hasta febrero de 2024, hubo un crecimiento interanual del 9.3% en los depósitos en toda la región, lo que sugiere que los ahorradores han aprovechado los mayores rendimientos. También hemos observado esta tendencia dentro de nuestra propia clientela. Específicamente, hemos visto un aumento del 8.6% en los depósitos de clientes que devengan intereses. Es importante destacar que nuestra cartera de depósitos de clientes está altamente diversificada, tanto geográficamente como en términos de vencimiento de los depósitos. En materia de banca empresas, ¿cuáles son los sectores más pujantes? Sin duda, estamos viviendo un momento verdaderamente emocionante para la economía centroamericana y sus empresas. Hace poco, tuvimos el privilegio de reunir a más de 100 empresarios de la región en un evento de banca de empresas en Nueva York. Los comentarios que recibimos fueron muy buenos; hay entusiasmo y mucho optimismo del sector empresarial por lo que viene. Y no es para menos, Centroamérica, vista como un todo, es la región con mayor crecimiento de PIB real en Latinoamérica. Este crecimiento está en diversos sectores, y cada uno contribuye de manera única al desarrollo regional. En este contexto, vemos una gran oportunidad para apoyar a las grandes empresas en su contribución al desarrollo de la región. Nuestra prioridad es ofrecerles cada vez más agilidad, seguridad y transparencia a través de la digitalización y productos innovadores. Por ejemplo, implementamos servicios de Tesorería Corporativa digital mediante APIs. Estos esfuerzos están dando frutos: al cierre de 2023, nuestra cartera empresarial creció un 8.7% y los saldos a la vista en banca empresarial aumentaron un 10% respecto al año anterior. Nuestra cartera está bien diversificada, lo que nos permite ver crecimiento en todos los sectores. El turismo, por ejemplo, está mostrando una recuperación sólida EL ECONOMISTA/CORTESÍA Este año observamos un crecimiento saludable en todas las categorías de préstamos, especialmente en los segmentos corporativos, PYMES, vehículos y tarjetas de crédito”. El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 17 adelante; esperamos que nuestras inversiones en tecnología, eficiencia operativa y optimización de precios fortalezcan nuestros resultados financieros este año. ¿Ha incidido de alguna forma la tendencia de altas tasas (que parece que ya finalizará) en el comportamiento del crédito? Durante estos años postpandemia, que han sido de recuperación de altas tasas de interés, de inflación y de volatilidad, nunca dejamos de hacer todo lo que necesitamos para servir a nuestros clientes y a nuestras comunidades. Hemos sido muy disciplinados y rigurosos en nuestra gestión de riesgos, esto ha permitido tener una cartera saludable y estable, muy
P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS 18 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 tras los desafíos de la pandemia. También estamos atentos a las oportunidades que presenta el “nearshoring”, donde nuestras soluciones digitales de tesorería y alianzas con bancos globales nos posicionan favorablemente. El sector de energías renovables está mostrando un gran dinamismo. El año pasado, tuvimos el privilegio de estructurar el proyecto Santiago Solar en Panamá y perfilar una deuda con Grupo Conecta en Guatemala para un proyecto estratégico de transmisión eléctrica en la región. Algo que me entusiasma particularmente es ver cómo las empresas y grupos familiares con sede en la región muestran un fuerte apetito por la expansión regional y la diversificación de sus negocios principales. Reconocemos que detrás de estas empresas hay personas, y por eso redoblamos nuestros esfuerzos en la atención de clientes de alto patrimonio y banca privada. No podemos olvidar el potencial de crecimiento que vemos en las pequeñas y medianas empresas. Estamos desarrollando propuestas de valor diferenciadas para este segmento, conscientes de que sus necesidades son muy distintas a las de las grandes corporaciones. ¿Cómo prevé que estará 2025 y cuáles serán los mercados más dinámicos? Somos optimistas, pero a la vez cautelosos con las predicciones, nadie tiene una bola de cristal. Más bien, nuestro enfoque es ver a la gestión integral de riesgo como un habilitador estratégico. Es decir, no hacer predicciones, sino considerar un rango de posibles resultados para los cuales debemos estar preparados. Vivimos en un mundo muy volátil y cambiante, donde las fuerzas geopolíticas, tecnológicas, sociales y económicas son impredecibles. Puede que, como nos pasó con la pandemia, el mundo cambie en cuestión de semanas; y en otros casos como el cambio climático, se vean los impactos de forma más gradual. Así que, en abundancia de cautela, estamos actualizando constantemente nuestros procesos de monitoreo de riesgos. Desde hace unos años, realizamos un ejercicio anual para calificar, evaluar e idear planes para mitigar los riesgos emergentes. Estamos incorporando el tema de riesgo climático directamente a nuestros procesos de riesgo crediticio, y realizamos ejercicios tipo “tabletop” para identificar fortalezas y debilidades en los planes de respuesta a incidentes, mejorar la coordinación del equipo y optimizar la preparación general para ciberataques y otras crisis similares. Mirando hacia 2025, los reportes de organismos internacionales sugieren un tono más positivo para la región. Bajo tantos escenarios diferentes, estamos preparando a BAC para garantizar una continuidad de negocio, brindando solidez, confianza y valor a nuestros clientes y comunidades. ¿Cómo ha sido la incorporación de créditos dirigidos para sectores específicos, como mujeres y cómo se han movido? En BAC, hemos hecho de la inclusión financiera una prioridad estratégica. De hecho, uno de nuestros 12 objetivos estratégicos, está enfocado en hacer la banca más inclusiva y especialmente equitativa en términos de género. Esto va más allá de simplemente ofrecer créditos; estamos desarrollando un ecosistema completo de soluciones financieras, asesoría técnica, acompañamiento y oportunidades de “networking” para mujeres, personas con discapacidad y personas emprendedoras. Creemos que este enfoque fortalece nuestra posición en un mercado competitivo, abriendo nuevas oportunidades de crecimiento e innovación. En cuanto a la promoción de la igualdad de género y el empoderamiento económico de las mujeres, hemos dado pasos significativos. Nos adherimos a los Principios de Empoderamiento de la Mujer (WEP) y a la Alianza Financiera para las Mujeres, lo que refleja nuestro compromiso a nivel global. Concretamente, creamos y reforzamos programas específicos en los seis países donde operamos, como Mujeres BAC, Mujer Puedes+ y CrediMujer. Los resultados de estos esfuerzos son tangibles. A finales de 2023, el 39% de nuestra cartera de crédito a PYMEs tenía un componente de género, es decir empresas lideradas o propiedad de mujeres. ¿Cómo ha avanzado el proceso de digitalización? En BAC, hace unos años hablábamos de transformación digital. Hoy puedo decir con orgullo que esa etapa de transformación está completa. La digitalización no es un proyecto aislado, sino que está integrada en todo el ADN de nuestra organización, en nuestra cultura, procesos, personas y tecnología. Los resultados de esta transformación han sido extraordinarios. Actualmente, el 93% de nuestras transacciones monetarias se realizan a través de canales remotos, fuera de las sucursales físicas. Además, el 57% de nuestros clientes son usuarios mensuales activos de nuestros canales de banca digital. En 2023, experimentamos un crecimiento del 340% en la apertura de cuentas 100% digitales. Estos números reflejan nuestro compromiso de ofrecer soluciones financieras simples y digitales que realmente satisfacen las necesidades de nuestros clientes. Pero quiero aclarar que la digitalización no para ahí, todo lo contrario, nos vemos como una empresa de tecnología en el sector financiero, invirtiendo fuertemente en soluciones innovadoras para profundizar la vinculación de nuestros clientes con nuestros servicios, con lo digital, y con las experiencias alrededor de productos no financieros como conciertos, promociones, viajes y Compass. La digitalización también nos permite ser más eficientes internamente. Al automatizar procesos rutinarios, liberamos a nuestro personal para que se enfoque en lo que realmente importa: servir a nuestros clientes de manera más personalizada y efectiva. Nos entusiasma la incorporación de IA y analítica avanzada en En cuanto a las utilidades, nuestro objetivo siempre es mantener un crecimiento constante. En BAC queremos ir siempre cinco pasos adelante; esperamos que nuestras inversiones en tecnología, eficiencia operativa y optimización de precios fortalezcan nuestros resultados financieros este año”.
El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 19 cadas. Mientras que muchos bancos permanecieron fragmentados regionalmente, nosotros nos expandimos estratégicamente a través del crecimiento orgánico y adquisiciones para estar presentes en los 6 países. Esto nos permite operar como una sola entidad en toda Centroamérica, utilizando una marca, marketing e infraestructura tecnológica consistentes e integradas. En segundo lugar, ponemos la vida de nuestros clientes en el centro de todo lo que hacemos. Nuestro enfoque “Life Centric”, ha sido crucial para construir relaciones y confianza a largo plazo. Hemos desarrollado lo que llamamos el Ecosistema de Pagos BAC, que incluye una amplia gama de clientes, desde comercios y grandes corporaciones, PYMES y consumidores individuales. Este ecosistema nos proporciona una fuente de fondeo estable y de bajo costo. En tercer lugar, está nuestro compromiso de mantener un balance general sólido. Priorizamos posiciones sólidas de capital y liquidez, lo que nos ha permitido navegar volatilidad, mantener buenos indicadores de rentabilidad y continuar apoyando a nuestros clientes incluso en tiempos difíciles. Además, nuestra sólida estructura de gobierno corporativo local garantiza el cumplimiento normativo y una gestión integral de riesgos bien robusta. En cuarto lugar, está nuestro modelo de negocio diversificado; pperamos en múltiples segmentos, lo que proporciona estabilidad y distintas oportunidades para crecer. En quinto lugar, está nuestra dedicación a los principios ESG. Reconocemos los desafíos ambientales y sociales que enfrentan nuestras comunidades y lanzamos una estrategia de triple valor positivo: económico, social y ambiental. Por último, hacemos una alta inversión en nuestro talento, y mantenemos una cultura de excelencia y mejora continua. Nunca estamos satisfechos con el status quo y nos desafiamos constantemente a innovar y mejorar. ¿A más de 28 años de estar en BAC y ocho años de dirigir el grupo, ¿cuáles considera que han sido para usted, los mayores retos y logros? ? Uno de nuestros mayores desafíos ha sido navegar por el panorama regulatorio en constante cambio, especialmente considerando que operamos en seis mercados diferentes con requisitos regulatorios distintos. Esto ha requerido inversiones significativas en cumplimiento y gestión de riesgos, pero también nos ha convertido en una institución más fuerte. Otro desafío importante ha sido la transformación digital de la banca. Realizamos una alta inversión en tecnología para satisfacer las expectativas cambiantes de los clientes y competir con bancos tradicionales, pero también con fintechs. La pandemia presentó retos importantes., tuvimos que cambiar rápidamente al trabajo remoto, apoyar a nuestros clientes y desempeñar un papel clave en la distribución de las ayudas de los gobiernos. Puso a prueba nuestra resiliencia operativa y nuestra capacidad para servir a las comunidades en una crisis. En cuanto a los éxitos, estoy particularmente orgulloso de cómo hemos fortalecido nuestro balance y prácticas de gestión de riesgos. Hemos logrado ganancias récord al mismo tiempo que invertimos en nuestra gente, en tecnología y nuestras comunidades. También estoy orgulloso de nuestra Estrategia de Triple Valor Positivo, nuestro compromiso con nuestras comunidades, para crear una Centroamérica más sostenible y próspera. ¿Cómo se define como líder? Tengo más 28 años de ser parte del equipo de BAC. Le cuento que este recorrido ha sido maravilloso; en equipo aprendemos, colaboramos, innovamos y conectamos el propósito del banco con el de las personas. Esto nos permite, y me ha permitido, no solo alcanzar nuestras metas individuales, sino también contribuir de manera significativa al éxito del banco. La experiencia de ser un colaborador del banco me ha guiado para ser una persona que asume los retos en equipo, y que también reconoce los logros y las buenas ideas de los que trabajan conmigo. Creo fielmente que la vida de las personas está primero; ellas son el centro de mis decisiones. • nuestras operaciones. Para fines de este año, completaremos nuestra migración de datos y microservicios a la nube, lo que nos permitirá maximizar nuestras capacidades en análisis de datos e IA. Contamos con más de 100 profesionales especializados en IA y machine learning, explorando activamente más de 40 casos de uso de IA en áreas como ventas, riesgo, cumplimiento, marketing, servicio al cliente y operaciones. ¿Cuáles considera que son los pilares que hacen que el grupo sea el más grande de la región? Somos el banco líder en activos, cartera y depósitos en la región. Nuestro éxito se basa en varios pilares clave. En primer lugar, está nuestro modelo operativo integrado. Hemos capitalizado la creciente integración económica que C.A. ha vivido durante las últimas tres déEL ECONOMISTA/CORTESÍA
Banca de Guatemala mantiene solidez pese a incidentes globales Condiciones financieras más restrictivas, tensiones geopolíticas, volatilidad en precios de algunas materias primas y altos niveles de inflación prevalecen en el entorno mundial. El sistema financiero de Guatemala observa una estabilidad líquida y solvente, lo cual se refleja en sus estados financieros a junio pasado. Un comportamiento liderado por las instituciones bancarias, cuya operación representa el 93.7% del total de activos de las entidades supervisadas en su conjunto. Es así que, a la fecha indicada, los activos de los bancos muestran un crecimiento interanual del 8.6%, impulsado principalmente por los créditos (16.0%) y las disponibilidades (10.5%). No obstante, las inversiones que estuvieron integradas por títulos valores del gobierno central principalmente, disminuyeron 8.9% con respecto a junio 2023. Esa disminución es atribuida a las variaciones registradas en los títulos valores emitidos por el Banco de Guatemala y en el gobierno central, según informe de la Superintendencia de Bancos presentado a la Junta Monetaria. El financiamiento a empresas se destinó principalmente al comercio, mantenimiento de vehículos; industria manufacturera; y actividades financieras que incluye seguros con una participación del 12.1%, 11.4% y 6.4% respectivamente. El crédito al consumo hipotecario para vivienda y de cédulas hipotecarias, tuvo un incremento interanual de 18.8%. “En términos generales, la situación de la banca privada, sigue siendo muy sólida, con un conjunto de indicadores que pueden considerase razonablemente sanos en términos de solvencia y solidez, así como de rentabilidad. En el corto plazo no parece que exista un aumento del riesgo sistémico más allá del propio, involucrado con el alto nivel de concentración de las operaciones bancarias en los cuatro bancos más grandes”, observa Abelardo Medina, Analista macroeconómico del Instituto Centroamericano de Estudios Fiscales (Icefi). De acuerdo con lo indicado por Medina, los cuatro bancos más grandes del sistema son el BI, Banrural, G&T Continental y BAC, cuyos activos concentran el 70.19% del total del sistema bancario. Y aunque no es algo que por ahora sea preocupante, para el analista, hay algunos puntos que debieran tomarse en consideración. Por ejemplo, que, en lo referente a las cifras a junio pasado y a diciembre 2023, existe una disminución de índice de adecuación de capital (aunque por encima del 10% requerido por la normativa), ligeramente por debajo del 16.5% y 16.7% reportado en el periodo anterior. Se ha observado una disminución sostenida desde el 2021, cuando ese índice se encontraba en 17.3%, lo que implica una expansión del crédito en la economía del país y el mantenimiento de los niveles de capital, explica. También es importante, establecer el porqué, desde el 2021, el nivel de la liquidez inmediata se ha reducido en 11.2%; así como prever los potenciales riesgos de mantener dicha tendencia en el mediano plazo, señala Medina. Entre otras observaciones que hace Medina, existe una elevación de los niveles de mora crediticia en moneda nacional en todos los tipos de crédito, llamando la atención el aumento “En términos generales, la situación de la banca privada, sigue siendo muy sólida, con un conjunto de indicadores que pueden considerase razonablemente sanos en términos de solvencia y solidez, así como de rentabilidad”. ABELARDO MEDINA, analista del Icefi 20 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 P OR : ENRIQUE CANAHUI • GUATEMALA P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS 8 .6% han crecido de manera interanual los activos de los bancos.
del 68.2% la mora de los créditos al consumo. En los demás tipos de crédito, también existió un ligero incremento que se ha mantenido desde diciembre de 2022. El nivel de mora se incrementó de forma más importante en los créditos asociados a vehículos y tarjetas de crédito. La explicación de este aumento puede estar en una elevación de la tasa de interés activa promedio aplicada que de 16.4% en junio 2023, subió hasta 18.2% en junio 2024. Un aumento del 11.0% muy por encima del efecto inflacionario, aplicado a los créditos al consumo, cuya tasa pasó del 25.3% al 28.1%, lo cual implica un impacto directo sobre la población guatemalteca. En el sentido contrario, la expansión de la cartera de crédito es muy vigorosa, reportando un aumento del 16.2% respecto de junio de 2023. También se viene experimentando cambios en el sistema bancario en las operaciones de ahorro, por operaciones a plazo. Mientras los depósitos a plazo crecieron 13.9%, las cuentas de ahorro solo lo hicieron en 5.8%. “En términos generales, el análisis parece seguir mostrando un sistema financiero sano, pero no denota precisamente un funcionamiento sano del mercado de dinero, lo que muy posiblemente no es objeto de evaluación por las autoridades monetarias”, expone Medina. Dinámica se mantiene positiva Uno de los cuatro grandes bancos que forma parte del sistema financiero del país, es Banrural, el cual ocupa la segunda casilla del ranking bancario por activos a nivel nacional y el séptimo de la región centroamericana. Al 30 de septiembre 2024, esta entidad bancaria, reporta activos por 115,216 millones de quetzales igual a unos $14,543.0 millones, con un crecimiento respecto a diciembre 2023 del 5.2%. En ese período la cartera crediticia equivalente a unos $6,689.1 millones creció 11.2%; las líneas de crédito de aproximadamente $441.0 millones aumentaron 27.4%; y, los depósitos de $12,049 millones crecieron 4.7%, denotando la El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 • 21
22 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2024 “A pesar del entorno internacional, las variables macroeconómicas del país se mantienen estables (crecimiento del PIB 3.3%; inflación 3.6%; y, tipo de cambio estable aproximado en 7.73 quetzales por dólar estadounidense), lo cual ha permitido que el Índice de Confianza de la Actividad Económica (ICAE) se situara en 70.64, manteniéndose por encima de 50 puntos durante el último semestre”. Derivado de lo anterior, se observa un crecimiento en los depósitos del sistema bancario en un 3.2%; y del crédito al sector privado 15.4%, orientado principalmente al consumo y segmento de empresas, agrega, lo cual va en la línea del análisis de Medina. El comportamiento en la dinámica crediticia observada, también puede atribuirse tanto al alza de las tasas de interés, como a un enfriamiento económico global. Por ejemplo, si bien, las carteras en el ámbito agrícola se mantienen con un buen dinamismo, es porque hay un buen precio de los commodities, indica Miguel Gutiérrez economista de la Fundación Economía para el Desarrollo (Fedes). Aunque las tasas de interés ahora van a la baja, ha afectado negativamente la inflación, pues los precios han castigado el poder adquisitivo de las personas en general. No obstante, para Gutiérrez las cifras del Instituto Nacional de Estadística (INE); no reflejan del todo la realidad inflacionaria en el país. “El INE cambió los parámetros. Lo único que sabemos es que la forma en que está midiendo la inflación, es incorrecta y no tenemos idea de cómo va en realidad. Solo sabemos que la población se está quejando y que la percepción de precios es alta, aunque el INE diga lo contrario. “Han manoseado” de una forma irresponsable la metodología”, reclama Gutiérrez. En general dice, con respecto al año pasado ha incrementado de manera moderada el dinamismo del sector bancario, tendiendo a un estancamiento afectado por la inflación, la subida de tasas y un enfriamiento de la economía global. Esa perspectiva se prevé se mantenga para el 2025. • confianza del público y corresponsales en el banco, indica, Juan Luis Fonseca, gerente General de Banrural. “Banrural reporta indicadores sólidos de liquidez (inmediata 17.59%, mediata 58.39%); solvencia (IAC del 21.38%), más del doble de lo que requiere la normativa local -10% - y los estándares internacionales, y rentabilidad (ROE 26.47% y ROA 3.01%), manteniéndose como el líder en el pago de remesas, liquidando más del 53.3% del total de divisas que ingresan al país; y realizando más del 71.9% de las operaciones de los agentes bancarios a nivel nacional”, señaló. Y la tendencia indica que, Banrural mantendrá su liderazgo en la captación de depósitos de ahorro, pago de remesas y agentes bancarios, con activos superiores a los 119,571 millones de quetzales unos $ 15,391.3 millones y depósitos por más de 95,927 millones de quetzales, unos $12,348 millones; con indicadores prudentes de liquidez, solvencia y calidad de activos, agregando de esta forma valor a Guatemala, a sus clientes y a sus accionistas subraya Fonseca. Asegura que, no obstante, el entorno mundial caracterizado por condiciones financieras globales más restrictivas, la prolongación de las tensiones geopolíticas, volatilidad en los precios de algunas materias primas y niveles de inflación por encima de las metas establecidas, el sistema bancario se mantiene sólido y resiliente, con indicadores de liquidez, solvencia y rentabilidad adecuados. “Banrural reporta indicadores sólidos de liquidez... manteniéndose como el líder en el pago de remesas, liquidando más del 53.3% del total de divisas que ingresan al pa í s”. JUAN LUIS FONSECA, gerente General de Banrural. Cifras en millones de dólares (cambio a Q 7.76874x $1) al 30 de junio 2024 Ranking por activos de bancos de Guatemala Activos Industrial De Desarrollo Rural G&T Continental De América Central Agromercantil De los Trabajadores Promerica Internacional Crédito Hipotecario Nacional Ficohsa City Bank N.A. Suc. Guatemala Azteca Inmobiliario De Antigua Credicorp. S.A. INV S.A. Vivibanco Nexa, S.A. 20,219.5 14,543.6 8,757.2 5,892.1 5,696.1 5,463.0 3,947.2 1,988.0 1,332.1 619.1 463.1 373.3 358.0 251.1 193.5 125.3 96.0 70.1 1,627.0 1,629.6 796.5 552.0 504.4 846.0 397.0 214.2 180.0 57.3 64.0 65.2 49.1 34.1 11.0 16.2 22.3 21.6 11,985.0 6,441.5 4,715.5 4,243.0 4,155.0 3,471.5 2,879.1 1,376.0 700.0 424.1 9.1 283.3 226.0 173.4 5.1 69.4 38.0 52.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Fuente: Elaboración propia con datos de la Superintendencia de Bancos. Patrimonio Créditos P ORTA DA RANKING DE BANCOS Y SEGUROS 70 % de los activos del sistema están concentrados en cuatro bancos .
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