El regreso al mercado fue más caro para El Salvador Este país salió a emitir deuda nueva a una tasa ímplicita de 12%, para recomprar deuda con tasas muchos menores. Preocupa la sostenibilidad. P OR : IRMA CANTIZZANO • EL SALVADOR Contra todo pronóstico, El Salvador salió a los mercados internacionales a buscar fondos para poder hacer una compra anticipada de deuda. Y se podría señalar que sería la deuda más cara de la historia, por la que pagaron una tasa ímplicita del 12% y además está condicionada. Es decir que sí el país no cumple con lo dispuesto en el prospecto pagará un cupón extra de 0.25% a partir de octubre de 2025 o hasta 4% a partir de octubre de 2026. El país salió a buscar $1,000 millones que fueron adquiridos CAPITAL MERCADO DE DEU DA •El Salvador anunció por segunda ocasión el pasado 8 de abril, que recompraría parte de su deuda, la primera vez lo hizo en 2022. 10 • El Economista www.eleconomista.net Abril - Mayo 2024 EL ECONOMISTA/ARCHIVO 08/04 /24 1. Anuncia recompra El lunes 8 de abril antes de medio día, el gobierno salvadoreño anunció que haría una recompra de deuda o compra anticipada, tal como hizo en 2022. Y según anunció compraría deuda de 2025, 2027 y 2029. Esta la compraría a 99% y al 91%, aunque no determinó ese día cuántos fondos tendría para esas compras. Cronología El gobierno salvadoreño colocó deuda para pagar deuda, a una tasa más cara que la anterior. 09/04 /24 2. Colocará deuda El 9 de abril trascendió en el mundo financiero que el país se alistaba a hacer una emisión de deuda. Hasta ese día se había alertado que el mercado de deuda internacional estaba “cerrado” para El Salvador por su alto costo, ya que el indicador de riesgo país aún es muy alto. 10/04 /24 3. Sin datos oficiales El gobierno no había informado a la fecha la decisión de salir a los mercados. Los bancos de inversión empiezan a informar a los inversionistas y explicar que esta deuda sería diferente y que incluiría un “macro test”. Es decir condicionantes para incrementar la tasa a los compradores.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgyMTE=