2 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 Galardón 46 Nobel de Economía premia estudios sobre bancos y crisis. 50 TRANSFORMACIÓN AÉREAYRETOS La industria aérea sortea la crisis y evalúa sus desafíos., después de la crisis que la mantuvoprácticamentedetenida. 56 Samsung busca crear “hogares inteligentes” LaplataformaSmartThings yBixbyde creanunecosistemamúltiplepara lacasa. 44 CAFICULTURA SOSTENIBLE Los productores de café deben innovar para enfrentar el cambio climático, dice la OIC. 60Presencia DosPinos abastecemercadosde la región desdeGuatemala. Empresas 41 LEGISLACIÓN Entrará en vigor la obligatoriedad de la licencia ambiental. 58Criptoactivos Mastercard entra al comercio cripto. 38Expectativa económica Guatemalablindadaante los shocks externos. 68 LUJO La experienciaGTS de Porsche. 70Estilode vida El halcónmilenario deQatar. 73Literatura 5,475 días y contando... Índice OCTUBRE-NOVIEMBRE2022
El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 • 3 •net www.eleconomista.net Newsletter Unboletín renovado Renovamos nuestroboletín informativogratuito. Si aúnno seha suscrito lo invitamos a que ingrese susdatos y forme partedenuestrabasede suscriptores. Inscríbaseen: http://www.eleconomista.net/suscribase.html KioskoLPG Acceda a nuestros contenidos desde cualquier dispositivodigital (PCo tablet). En el casode las tablets, podrá descargarlos a través deGoogle Play (antes AndroidMarket) yApp Store. Lo invitamos a seguirnos y realizar sus consultas vía Twitter y Facebook e Instagram. CUENTAS OFICIALES @Eleconomistanet facebook.com/eleconomista.net eleconomistanet Los diez alojamientosmás impresionantes delmundo El sector turístico se recuperapocoapocoy conello vuelve lapreguntade cuáles son losmejores alojamientos. Enesta listamundial seencuentran: casasdeárbol, flotantes, futuristas y subterráneas. http://eleconomista.net/eefoto “Saqué unpréstamopara sembrar y perdí todo” MauricioHerrera es unode los productores de hortalizas enEl Salvador que perdieron todos sus cultivos por la tormenta Julia. Las pérdida agrícolapor esta causa ya suma$35millones. http://eleconomista.net/eefoto VIDEO: FMI REBAJALAPROYECCIÓNDECRECIMIENTO ECONÓMICOPARAEL SALVADOR •El FondoMonetarioInternacional (FMI)bajócuatrodécimas laproyecciónde crecimiento del PIB en el país. LaCepal y el BancoMundial también consideran que laeconomía salvadoreñacrecerámenosde loesperadohaceunosmeses. http://eleconomista.net/eevideo VIDEO: SAMSUNGYGOOGLECREAN “HOGARES INTELIGENTES” •Las tecnológicashantrabajadoparapermitirque losusuariosvinculensusdispositivosentreplataformasmediantelacreacióndeunafuncióndeadministraciónmúltipleen losdispositivosparadesarrollarhogares inteligentesparasususuarios. http://eleconomista.net/eevideo
Opinión 4 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 EL ECONOMISTA José Roberto Dutriz CHAIRMAN&GROUPPUBLISHER CONSEJO CONSULTIVO EDITORIAL Alejandro Botrán (GUA), Jaime Alemán (PAN), Roberto Boyd (PAN), Rafael Castellanos (ESA), José Roberto Dutriz (ESA), David Escobar Galindo (ESA), Dionisio Gutiérrez (GUA), Hugo Holmann Chamorro (NIC), Carlos Federico Monge (CRC), Eduardo Montealegre (NIC), Guido Martinelli (PAN), Ernesto Rohmoser (CRC). GERENTE DE REDACCIÓN Christian Villalta [email protected] GERENTE EDITORIAL DE EL ECONOMISTA Alfredo Hernández Canales [email protected] EDITORAS Irma Cantizzano-Chang [email protected] Rosa María Pastrán [email protected] COORDINADORAWEB Ivonne Díaz [email protected] COMMUNITY MANAGER Ivonne Díaz [email protected] EQUIPO EDITORIAL Karla Alfaro, Evelyn Machuca EQUIPO DE CORRESPONSALES Y COLABORADORES GUATEMALA/Enrique Canahuí NICARAGUA/Amparo Aguilera HONDURAS/Luz Virginia Bueno DISEÑO Jaime Montano INFOGRAFÍA Agustín Palacios EDITOR DE FOTOGRAFÍA Félix Amaya DISEÑO DE PORTADA Florence Natsumi TELÉFONOREDACCIÓNELECONOMISTA: (503) 2241-2677 MARKETING SERVICES GERENTE COMERCIAL Margarita Geoffroy [email protected] Tel. : (503) 2241-2920 EJECUTIVA REGIONAL DE REVISTAS Jenny Rivera/ [email protected] Tel. : (503) 2241-2930 EJECUTIVA DE REVISTAS Sandra Hernández/ [email protected] Tel. : (503) 2241-2326 REPRESENTANTE DE VENTAS NICARAGUA [email protected] Tel. : (503)22412304 REPRESENTANTE DE VENTAS PANAMÁ Ana Teresa de Ayarza / [email protected] Tel. : (507) 6291-7109 REPRESENTANTE DE VENTAS COSTA RICA [email protected] Tel. : (503)22412304 REPRESENTANTE DE VENTAS HONDURAS Laura Elisa Ramos / [email protected] Tel. : (504) 2231 0202 Y (504) 9816 8947 DIRECCIÓN DE DISTRIBUCIÓN Luis Deramond Tel. : (503) 2241-2511 Y 2241-2515 OFICINAS GRUPO LPG GUATEMALA 18 CALLE 24-69 ZONA 10, EMPRESARIAL ZONA PRADERA Oficina 1005 Torre 1 ATENCIÓN AL CLIENTE GUATEMALA: Katherine Tabin / [email protected] Tel. : (502) 22617340 VENTAS GUATEMALA: Alan Soto / [email protected] Tel. : (502) 5000-7694 OFICINAS EN ESTADOS UNIDOS 386 Park Avenue South, Suite 1900 New York, NY 10016 USA ATENCIÓN AL CLIENTE EL SALVADOR Y C. A. Janeth Mijango / [email protected] / Tel. : (503) 2241-2921 SUSCRIPCIONES EN C. A. ANUAL $60 / DOS AÑOS $96 / Tel. : (503) 2241-2355 EL ECONOMISTA CENTROAMÉRICA Circula entre las empresas regionales más importantes y pisos ejecutivos de las principales cadenas de hoteles de la región. EL ECONOMISTA REGIONAL Es una publicación del Grupo Dutriz (503) 2241-2677 Es una marca registrada, prohibida su reproducción parcial o total sin autorización. PRINTED IN EL SALVADOR by Gráficos & Textos. Tel. : (503) 2241-2920 Tresdesafíosmacroeconómicos que requierenatención Algoque comparten las naciones alrededor delmundoes lagran incertidumbre sobre la situaciónactual: inflación, tasas de interés altas, crecimientobajoyposible recesión mundial, altoendeudamiento,mayor pobreza, retrocesoenescolaridad, inseguridadalimentaria, enfermedades infecciosas, unconflictoarmadoquepersiste, son soloalgunos. Cadanacióndebeanalizar su situaciónparticular y trazar una rutaparaenfrentar los principales desafíos ybuscar soluciones novedosas antenuevos escenarios. EnEl Salvador existen tres retosmacroeconómicos quedemandan atención. El primero, las fuertes necesidades de financiamiento, junto conel cierreo acceso limitado al financiamiento internacional ymultilateral, por la falta deun acuerdo conel Fondo Monetario Internacional. Al 7 deoctubrede 2022, el riesgopaís deEl Salvador era de 20.2puntos porcentuales, y losmercados internacionales demandaban alrededor del 24.3%de interés para financiarlo. Lacompraadelantadade losbonos convencimiento2023y2025, generóunahorro financieronetodeaproximadamenteUS$171.9milloneshastaenerode2025. Sinembargo, lasnecesidadesde financiamientopermanecenaltas, yhabráquepagar capital e interesespor los títulos emitidospara financiar estacompra. Si nose tomanmedidas, se necesitaráncercadeUS$2,000millonesparacerrar labrecha financierade2022y2023. El segundo retoes la trayectoriade insostenibilidadde ladeudaque llegóa82.9%y 80.6%del PIBen2021 y2022, respectivamente, unnivel altodentrode los principios de prudencia financiera. Enunescenariopasivo (sinmedidas) llegaría a87.5%en2030; conunajuste fiscal deunpuntoporcentual, podríabajar a 79.7%en2030; todavía alto, pero, demantenerseel ajuste, podríagenerarseuna trayectoriadescendente sostenida. El tercer retoes la rápida expansióndel déficit de cuenta corrientede la balanza depagos. Al final del primer semestrede 2022, llegó aUS$1,435.4millones (más del triple que al primer semestrede 2021), elmás altode los últimos 22 años, y se espera que siga creciendodurante el segundo semestre. El déficit comercial aumentóUS$1,121.4millones enel primer semestre; los ingresos netos del exterior no fueron suficientes para solventarloy se estándesacelerando. Las remesas de los trabajadores enel exterior, después de crecer 46.2%enel primer semestrede 2021, solo aumentaron 1.8%enel mismoperíodode 2022. La situacióndeficitaria de la cuenta corriente indica que el ingresonacional esmenor que el gasto interno total; el ahorro internoes insuficientepara financiar la inversión doméstica, ydebe recurrirse a financiamientoexterno. Elmontodel endeudamiento requeridodependedel nivel de ahorroprivado, del déficit públicoyde la inversión; por loque es importante comprender enqué se está ocupando la deuda externa ¿está abonando a la productividad futura del país o simplemente se está viviendopor encima de las posibilidades? El financiamientoexternopuede ayudar a aliviar choques temporales, pero si es permanente, las variables internas deben ajustarse; de lo contrario, es insostenible, sobre todo, si losmercados financieros noestánendisposicióndebrindar ese financiamiento, por los niveles de riesgo. La acción adecuada enestos tres desafíosmacroeconómicos es importantepara fortalecer la estabilidadquenecesita el procesodedesarrollodeunpaís. • FundaciónSalvadoreñaparael DesarrolloEconómico ySocial (FUSADES) http://fusades.org
6 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 Editorial Bancacondesempeño moderado, peroseguro EN DOS AÑOS, LOS BANCOS CENTROAMERICANOS HAN PASADO DE LA RESILENCIA ANTE EL IMPACTO DE LA PANDEMIA DEL COVID -19 A MANTENER UN DESEMPEÑOMODERADO, PERO POSITIVO. Hace dos años señalamos que la paralizacióneconómica en la región productode la emergencia sanitaria se reflejó enundecrecimientode los créditos otorgados de -0.1%a juniode 2020 —en comparación con juniode 2019—; sinembargo, enel otro lado, los depósitos crecieronun 10%a junio en comparación conelmismoperíodode 2019. •Mientras que enel primer semestre de 2021 el crecimientopromedio en la región fue de 3.7%(en comparacióna 2020; pero ahí se destacóqueHonduras, Nicaragua yGuatemala obtuvieron tasas levemente superiores al 5%. •Este año, en la evaluacióndel primer semestre, vemos que 2022 frente a 2021 los créditos en la región crecieron 13%(pasando de $171.2millones en 2021 a $194.5millones en2022) y los depósitos crecieronun5.7%. • ¿Por qué decimos que el desempeño esmoderado peropositivo? porque aúnno se alcanzan los crecimientos de dos dígitos que se veníanobteniendoprevios a la pandemia. •ParaPacificCredit Rating, los factores internos que han impulsado el crecimiento eneste primer semestre, tiene que ver con la recuperación económica de la regióny los estímulosmonetarios aplicados por los bancos centrales para proveer de liquidez al sistema bancario. •El crédito en la regiónestá creciendo a un ritmo mayor que el PIB, loque demuestra una dinamizaciónde la actividaddespués de unperíododifícil para el sector bancario. •Los créditos condestino al consumohan tenidounamayor ralentizaciónen su activaciónen comparación con los créditos destinados a la producciónque fueron favorecidos desde 2021 con la reapertura económica. • El nivel demorosidadno supera el 3%enningún país de la región, debido a que los bancos están ejecutando efectivamente estrategias de control de calidadde préstamos, favorecidos con lasmedidas regulatorias de alivio y con la recuperación de la actividad económica. •Aúnasí, Panamá registra lamayor proporciónde cartera de personas con atrasos en sus obligaciones financieras. •El país canalero sigue arriba conuna tasa demora de 2.7%, enGuatemala ha bajadohasta ubicarse en 1.5%, pero conmayor proporciónen los créditos empresariales. •Apesar que el desempeño de la banca ha sidopositiva enel primer semestre, nopodemos dejar demencionar que para el segundo semestre de 2022 se han comenzado a encender las alarmas a nivelmundial por el alza en los precios, por la inflaciónyha surgido el fantasma de la recesión. •La directora general de la OrganizaciónMundial del Comercio (OMC), Ngozi Okonjo-Iweala, vaticinó la llegada de una recesión global: “La recesiónestá llegando, los indiciadores no sonpositivos enunmomento enel que tanto el BancoMundial como el FondoMonetario Internacional hanactualizado a la baja sus previsiones de crecimiento”. •Yes aquí donde países dolarizados comoEl Salvador yPanamá, puedenverse afectados enel aumentode la tasa activa enel sistema demaneramás rápida en comparación conel restode los países. Sobre todopor las disposiciones de laReservaFederal (Fed) deEstadosUnidos. •Por ello, la gestióndel margende interés será clave para que los bancos sostenganuna buena rentabilidad en2023; un planestratégico robusto será esencial. • Para 2023 se requerirá de unplan estratégico robusto, para afrontar los efectos de la recesión que se visualiza en el segundo semestre de 2022.
NOTICIAS TENDENCIAS FINANZAS INDICADORES stock 8 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 PAGOSENLÍNEA GANANMERCADO Cincode cada 10guatemaltecos compran en línea almenos una vez almes. Cada vez son más las personas que prefieren realizas pagos por Internet, ya que es un método sencillo, rápido y que aplica a prácticamente cualquier servicio. De acuerdo con el estudio de comercio electrónico en Guatemala realizado por la Cámara de Comercio de Guatemala, indica que cinco de cada 10 guatemaltecos compran en línea al menos una vez almes. El estudio de este año, el cual es el tercero que realiza la Cámara, encuentra que, ochode cada 10 personas compran en tiendas y comercios en línea, desde sus hogares. Un 57 % de la muestra prefiere el pago vía electrónicamásqueantes.Un 58 %, asegura que continuará consumiendo por medio de dichos pagos. La dinámica del comercio electrónico, representa oportunidades para que los negocios en Guatemala yCentroamérica lleguen a nuevos mercados. “Los países centroamericanos viven un excelente momento, tiene un potencial gigante y los empresarios de pequeñas y medianas empresas de la región, son los primeros beneficiados de todos los métodos de pago que ofrecemos”, asegura Hugo García, CEOdeQpaypro. En C.A. el comercio electrónico mueve cerca de $3,700millones anuales y en los últimos dos años, solo en Guatemala creció 299%. • Proyección 1.4% crecería América Latina en 2023, según las últimas proyecciones de la CEPAL, que hablan de desaceleración. •SoloenGuatemalahasubido299%el últimoaño. EL ECONOMISTA/ARCHIVO AMÉRICALATINA ESTARÁ AFECTADA LaComisión Económicapara AméricaLatinayel Caribe (Cepal) informóqueprevé que la desaceleraciónse acentúeen AméricaLatinayel Caribe, conun crecimientode 1.4%en2023, aunqueesperaun crecimientode 3.2%paraeste año, superior al indicadoenagosto pasado. El organismo aseguróqueel conflictobélico entreRusiay Ucraniaafectó la demandaexterna. Acer apuestapor los gamers AcerpresentósuprimeraChromebook optimizadapara juegosen lanube: laAcer Chromebook 516GE. Con ella, los gamers pueden disfrutar de una experiencia de juegode primer nivel con acceso instantáneo a juegos completos de PCy consola impulsados por la nube. Esta cienta con: procesadores Intel Core deXII generación,, una pantalla rápida de 120Hz, un tecladoRGB, audioDTS avanzado y, compatibilidad con las principales plataformas de juegos. •Tienecompatibilidadcon lasprincipalesplataformas. EL ECONOMISTA/CORTESÍA •Sumó2.4millonesdenuevosusuarios. EL ECONOMISTA/ARCHIVO •Netflix sumó en el tercer trimestre del año 2.4millonesdenuevosusuarios segúnsuúltimo informe de cuentas trimestral, que superó las expectativas de la propia compañía, ya que había previsto aumentar subasedeclientes en tansolounmillónde abonados. El gigantedel “streaming” ha logradoen este periodo $1,398millones en beneficios netos y ha conseguido revertir la tendencia que venía arrastrando en los últimosmeses. NETFLIXREMONTA
stock Corto El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 • 9 INDUFOAMVA ASUDÁFRICA Un25%de loqueproduce IndufoamesmarcaSimmons, con la que llegaavariosmercados. Ahmed Omar director de Simmons en Sudáfrica, viajó a El Salvador para estrechar aún más la relación de negocios que Simmonsmantiene con Indufoam. “Las razones por las que estoy acá es para buscar qué otros productos podemos encontrar que nos puedan representar una diferenciación de nuestros productos en Sudáfrica, adicionales a los que ya está elaborando Indufoampara la marca Simmons”, explicóOmar. En la actualidad, Indufoam fabrica para Simmons parte de la línea de sus colchones más exclusivos: Beauty Rest Black. Del total de producción de Indufoam, un 25 % son colchones Simmons, detalló el director comercial de Indufoam, JoséRobertoGutiérrez. Indufoam comenzó a exportar a Sudáfrica enel último trimestredel añopasado y, según detalló Omar, la marca Simmons escogió de entre todos sus licenciatarios alrededor del mundo a El Salvador para esa operación, porque es el único país de Centroamérica con la capacidad industrial y tecnológica para producir una línea tan exclusiva como lo esBeautyRestBlack. Omar describiócomo “impresionante” e “increíble” la planta de producción salvadoreña. “Indufoamse ha caracterizado por ser una empresa en constante innovación. Siempreestamosbuscandocómosermejores”, dijoGutiérrez. Laproducción total diariadeIndufoamronda las2,300piezas de colchones ybases de colchón. • •Laproducción total diariade Indufoamronda las 2,300piezasdecolchones. EL ECONOMISTA/ARCHIVO ENVÍODEREMESASCRECE 3.7%ASEPTIEMBRE La recepciónde remesas ha subido, peroaunmenor ritmo. Los ingresos de remesas familiares a El Salvador presentaron un crecimiento de 3.7 % entre enero y septiembre de 2022, notificó ayer el BancocentraldeReserva (BCR). El país totalizó $5,689.3 millones, $205.2 millones más que en el mismo período del añoanterior. Soloenseptiembre, ingresaron $623.7millones. El economista y expresidente del Banco Central de Reserva, Carlos Acevedo, señala que hasta ahora los datos mostraban que las remesas seguían creciendo aunque a un ritmomenor alosdosañosanterioresy unodelosfactoreses lasituación que vive EUA, el país de donde se reciben más remesas, que ha entradoen recesión. •Menosdeln2%delasremesasquerecibeelpaís, lleganenbitcóin. EL ECONOMISTA/ARCHIVO FMI: UNMUNDO MÁSFRÁGILESPERA EN2023 Ladirectoradel Fondo Monetario Internacional (FMI), KristalinaGeorgieva, advirtiódequeel riesgodequehayauna recesiónmundial ha subidoyqueahorael mundohaentradoen unaépocade “fragilidadyvolatilidad”. “Hemos calculado que alrededor de un tercio de la economíamundial tendría al menos dos trimestres consecutivos de crecimientonegativo este añoo el próximo año, y que la cantidad total que se perdería por la desaceleraciónde la economía mundial será, entre ahora y 2026, de $4billones”. Georgieva aseguróque el riesgode recesión está aumentando y que incluso cuando el crecimiento sea positivo, la sensación será de recesión. El principal ejecutivodel banco JPMorganChase, JamieDimon, consideró probable que EUAcaiga en recesiónhaciamediados del próximo año. CENTROMÉDICOTIENENUEVAUNIDAD Equipado conmoderna tecnología, atendido por profesionales en servicio de laboratorio y diagnóstico, así como de electrocardiograma y Rayos X, abrió el nuevo Centro de Diagnóstico que habilita el Centro Médico en Guatemala . Con esta nueva unidadubicada enel edificioAméricas 10, de la zona 13 capitalina, la instituciónhospitalaria privada, confirma el compromiso de brindar espacios más cercanos, para comodidad y fácil acceso de los pacientes a los servicios que requiere enmateria de salud. Con esta nueva apertura en la zona 13, son tres centros de diagnóstico. “Elmercado inmobiliarioy la construcción estásufriendo bastante... yen construcción laboramucho salvadoreño”. CARLOSACEVEDO, economista
PORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS 12 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022
El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 • 13 El desempeño ha sido positivo, ha crecido la colocación de créditos y los indicadores como de la rentabilidad han vuelto a la normalidad, según las valoraciones de las agencias calificadoras. EVELYN MACHUCA El desempeño financiero del sistema bancario centroamericanomantiene un transitar lento, pero positivo, impulsado por la recuperación económica postpandemia. Al cierre del primer semestre de 2022, los créditos sumaron más de $194,500 millones, según las estadísticas oficiales de cada autoridad financiera, lo que representa una tendencia creciente en comparación del mismo período del año anterior, cuando los créditos sumaron unos $171,200, el crecimiento es del 13 %. Según los datos de Pacific Credit Rating (PCR), que incluye en sus estadísticas a Panamá y a República Dominicana, la tasa de crecimiento del crédito en el primer semestre fue de 11.5 %; y, de acuerdo con los datos de Fitch Ratings y SCRiesgo, ese porcentaje ronda el 6% (la variación depende si es en dólares o en moneda local); pero todas las calificadoras, prevén que la expansión de la colocación de créditos continúe, aunque de manera moderada, debido al ligero dinamismo que experimentan las economías en un contexto de incertidumbre vinculada a diversas variables macroeconómicas y al contexto internacional marcado por la guerra de Rusia contra Ucrania, la inflación, el alza de tasas de interés. “Los factores internos que han impulsado el crecimiento de las colocaciones fueron la recuperación económica de la región y los estímulos monetarios aplicados por los bancos centrales para proveer de liquidez al sistema bancario”, valoró el director de Análisis de PCR, Paul Caro. Otro factor que contribuyó a estos resultados es que la mayoría de países ya superó el riesgo de deterioro de los préstamos aliviados durante la pandemia, lo que le permitió a los bancos concentrar sus esfuerzos en la generación de negocios y en la gestión tradicional de riesgo, explica el director senior de Instituciones Financieras para Latinoamérica de Fitch Ratings, Rolando Martínez. “La banca centroamericana ha tenido un desempeño financiero positivo reforzando la tendencia alcista de la rentabilidad observada desde 2020, la cual incluso ha superado el nivel previo a la pandemia”, anotó Martínez y agregó que este desempeño ha estado impulsado principalmente por el crecimiento del crédito, la reducción de los costos de financiamiento y el gasto por provisiones de crédito menor. El crédito en la región está creciendo a un ritmo mayor que el PIB, lo que demuestra una dinamización de la actividad bancaria, después de un período difícil para el sector. Los créditos con destino al consumo han tenido una mayor ralentización en su activación en comparación con los créditos destinados a la producción que fueron favorecidos desde 2021 con la reapertura económica, apuntó el gerente general de SCRiesgo, Gary Barquero, para quien indicadores como el ROE han logrado alcanzar, y en algunos casos superar, los niveles pre pandemia, “lo que refleja la consolidación hacia la normalidad”. “La rentabilidad del sistema bancario, medido por
14 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 el ROE, ha mejorado a junio de 2022 en comparación con el cierre del 2021 y se encuentra por encima de los indicadores prepandemia. Destacan República Dominicana y Guatemala, con rentabilidad del 24.5 % y del 22.4 %, respectivamente. Asimismo, aunque Costa Rica sigue siendo el país con la menor rentabilidad de la región, alcanzó un ROE del 9 %, el más alto en cinco años”, agregó Martínez a las valoraciones de Barquero. El Salvador también registró su máximo ROE en cinco años, alcanzando el 13.7 %; el ROE de Honduras fue de 14.85 % y el de Panamá del 12 %. Moracontrolada En cuanto a los resultados de la mora crediticia, Panamá registra la mayor proporción de cartera de personas con atrasos en sus obligaciones financieras, mientras que El Salvador muestra una desmejora. El nivel de morosidad no supera el 3 % en ningún país de la región, debido a que los bancos ejecutaron efectivamente estrategias de control de calidad de préstamos, favorecidas con las medidas regulatorias de alivio y con la recuperación de la actividad económica; todo ello contribuyó a que haya mejorado el comportamiento de pago, pero mientras Panamá sigue arriba con un 2.7 % (después de estar en 2.4 %) en Guatemala ha bajado hasta ubicarse en 1.5 %, con mayor proporción en los créditos empresariales. En República Dominicana, inclusive, es del 0.9 %. Aunque las flexibilizaciones en la regulación realizadas en 2020 y que se mantuvieron el año pasado provocaron diversas readecuaciones que permitieron no impactar las calificaciones crediticias de los clientes y, por el contrario, la morosidad crediticia mostró tendencia a la disminución en todos los países, en el caso particular de Panamá la mora se ha incrementado significativamente debido a la reducción de ingresos de los hogares como consecuencia de las restricciones aplicadas durante la pandemia; la mora en los créditos personales representa el 55 % del total de toda la mora. “Prevemos que luego del retiro de las medidas de alivio económico, algunos bancos empezarán a ver los efectos de un deterioro en la mora; sin embargo, también vemos fuertes coberturas que podrían mitigar las potenciales pérdidas”, señaló Barquero, de SCRiesgo. EfectoFed El incremento en las tasas de referencia internacional influenciará de manera moderada el perfil financiero de los bancos de la región, según Fitch Ratings, porque la mayor parte de su financiamiento proviene de depósitos locales. Si bien su peso en el fondeo total es menor, el costo del financiamiento externo se está incrementando, por lo que podría ejercer presiones al alza en las tasas de interés locales, tanto activas como pasivas. En países dolarizados como El Salvador y Panamá, el aumento de la tasa activa en el sistema será más rápido en comparación con el resto de los mercados. La gestión del margen de interés será clave para que los bancos sostengan una buena rentabilidad en 2023; un plan estratégico robusto será esencial. Esta edición de El Economista Regional, presenta el ranking de los 25 principales bancos de Centroamérica, medidos por sus activos a junio de 2022, siendo el BAC International Bank Inc. de Panamá el que sigue liderando, con $28,767.07 millones en activos, lo que se traduce en un crecimiento anual del 7.43 %. Le siguen Banco General S.A. de Panamá, con $18,380.1 millones, en segundo lugar y el Banco Industrial de Guatemala, con $17,445.2 millones, en tercero. • 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 Nicaragua El Salvador Honduras R. Dominicana Costa Rica Guatemala Panamá Proyección de crecimiento en los créditos % Variación Fuente: PCR Infografía de EL ECONOMISTA/Agustín Palacios 83,022 11.5% 31,931 10.0% 30,890 7.0% 23,109 14.0% 17,762 9.5% 14,947 9.0% 3,727 7.5% Créditos 2022 (en millones de dólares) $232,900millones sumaron losdepósitos en labanca regional hasta juniode2022. Loque representaunalzadel 6%. PORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS
ACTIVOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 POSICIÓN BANCO Panamá Panamá Guatemala Panamá Panamá Guatemala Costa Rica Panamá Costa Rica Panamá Panamá Guatemala Costa Rica Honduras Honduras Costa Rica El Salvador Panamá Honduras Panamá Honduras Guatemala Guatemala Panamá Guatemala BAC International Bank Inc. Banco General, S.A. Banco Industrial Bancolombia (Panamá), S.A. Banco Nacional de Panamá De Desarrollo Rural BNCR Banistmo, S.A. BCR BLADEX Global Bank Corporation G&T Continental BAC San José Ficohsa Bancatlán Popular Banco Agrícola Caja de Ahorros Bancocci Multibank Inc. BAC Credomatic De América Central Agromercantil Banesco (Panamá), S.A. De los Trabajadores 7.43 -1.8 20.5 18.3 -0.5 9.0 -0.80 -0.21 -1.80 40 -0.76 5.78 9.5 -3.04 9.34 -15.2 12.5 3.9 9.1 3.16 6.53 11.8 15.7 6.51 10.8 PAÍS Fuente: SIB, SSF, CNBS, SIBOIF y Superintendencia de Bancos de Panamá 28,767.07 18,380.1 17,445.2 16,225.2 15,848.0 12,568.4 12,115.8 10,304.6 9,062.9 8,925.4 8,400.9 7,967 7,838.5 6,412.7 6,066.1 6,032.7 5,748 5,088.1 5,072.5 4,982.4 4,966.3 4921.2 4842.2 4,623.7 4,206.2 VARIACIÓN INTERANUAL Rankingbancario deCentroamérica Las instituciones bancarias más importantes de la región acumulan activos por $237,210.77 millones al segundo trimestre de 2022. Esto es un crecimiento de 6.31 % comparado al mismo periodo del año pasado y la misma fecha del año pasado y un 2.93 % de alza en lo que va del año. Sube Baja Entra En millones de dólares A junio de 2022 Los 25mayoresbancosde la regiónpor activos 16 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022
18 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 “Las tasas de interés de préstamos vana mantener su ritmo estable habitual, ligeramente hacia la baja para las empresas grandes y hacia el alza para losmicrocréditos”. ABELARDOMEDINA, economista del ICEFI Ganancias bancariasen plenacrisis La rentabilidadde las entidades bancarias se encuentra entre 20%y25%. La adecuaciónde capital es de 16.5%; lo exigido por Basileay la Superintendenciade bancos de 8%y 10% respectivamente. En el último año, el sistema bancario de Guatemala ha tenido un repunte, influenciado principalmente por la recepción de remesas internacionales, que registran un crecimiento del 20 %, con respecto al año previo. De acuerdo con los informes de la Superintendencia de Bancos (SB), se puede observar que el sistema ha crecido en torno a los depósitos que ha recibido en un porcentaje significativo. De igual manera, los créditos también se ha incrementado. La cartera de crédito obtuvo un crecimiento del 16 %, versus el 17.9 % de crecimiento de los depósitos. El volumen que reciben, proveniente de las remesas, sumado a la baja tasa de interés que pagan por los depósitos, contrario a los tipos que cobran por los préstamos, pesan en dicho repunte, sugieren analistas económicos. De acuerdo con el Banco de Guatemala (Banguat), hay un exceso de reserva de dólares en el mercado, provenientes de remesas familiares, las cuales a mediados de septiembre pasado sumaron casi $13,000 millones, lo cual significa un crecimiento del 20 %. Y aunque se prevé una baja, no es de alarma y es consistente con el comportamiento normal que mantenía previo a la pandemia, por lo que se espera un cierre de año con un crecimiento del 15 %, expone el vicepresidente del banco central, José Alfredo Blanco Valdez. La mayor parte de las transacciones que hacen los bancos se realiza por medio de los créditos. De acuerdo con datos de la SB, con respecto al incremento de las inversiones, en promedio lo que compraron los bancos en bonos del gobierno, aumentaron alrededor de 6,300 millones de quetzales (unos $829millones), pero la cartera de créditos aumentó 34,000 millones de quetzales (alrededor de $4,474 millones). Una relación aproximada de uno a seis. El crédito privado cuya tasa de crecimiento interanual es de 16.7 %, hace prever a las autoridades monetarias que, Guatemala tendrá un crecimiento económico de 4 %, superior al crecimiento estimado para Estados Unidos por el Fondo Monetario Internacional (FMI), de 1.6 %, el cual es siete décimas menos del cálculo que fijó en julio pasado. Este comportamiento es impulsado principalmente por el crédito al consumo, el cual está creciendo a un ritmo de 24 %, seguido de 15%del crédito a empresarialesmayores, que son los grandes proyectos, ambas tasas por encima de la registrada en los años anteriores, según el Banguat. No deja de llamar la atención que, la cartera de créditos crece de manera acelerada tanto en dólares como en quetzales, y la impulsan principalmente los créditos con tarjetas de crédito y otros para el consumo; mientras que, el crédito para la construcción y mejoras de vivienda, son los de menos crecimiento en lo que va del año. Algo “poco congruente”, considerando el surgimiento acePORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS POR: ENRIQUECANAHUI • GUATEMALA 16.7% es la tasadecrecimientodel crédito privado.
El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 • 19 lerado de proyectos inmobiliarios para vivienda, expone Mynor Cabrera, analista económico de la Fundación Económica para el Desarrollo (Fedes). Factoresquemerman De igual manera, los créditos para la empresa promedio, tienen una tasa de interés anual de 6.4 % . Para la empresa mediana aplica el 9.9 % y a las pequeñas y microcréditos que algunas entidades bancarias tienen habilitados, los préstamos se tramitan con una tasa de 18 %. Es decir, tres veces más caro que a las grandes empresas. En la contraparte de los créditos, las tasas de interés que pagan por las cuentas de ahorro es de 2 %, mientras que la inflación, en condiciones normales, se mantiene en un ritmo de 4 %. Eso significa que, cada quetzal depositado, gana dos centavos anuales, y pierde igualmente dos centavos por la pérdida del valor derivado de la inflación, cuyo ritmo en agosto, se ubicó en 9.03 %. según informe del Instituto Nacional de Estadística. En cuanto a los depósitos a plazo, la tasa promedio que están pagando los bancos, es de 5.2 %, lo que quiere decir que, como está la situación, también los usuarios de esos depósitos están perdiendo valor en sus ahorros. De ahí, que mucha gente prefiere gastarse las remesas, por no ser el ahorro bancario, rentable, lo cual no favorece al tema de la bancarización, explican los analistas. En términos del Producto Interno Bruto (PIB), comparado con la región y el mundo, la banca de Guatemala, sigue siendo uno de los que menos le presta a la gente. Su rango se encuentra entre 33 % y 35 % del PIB. Panamá se ubica con 90 % del PIB, y El Salvador con 60 %. “Los bancos prestan a una tasa de interés más baja a las empresas grandes, porque muchas de éstas, están asociadas o tienen intereses similares a los bancos. Por ser sociedades anónimas, son entidades separadas, pero muchas empresas están vinculadas a los bancos y por lo tanto, a éstos les interesa prestarles barato, de acuerdo a los intereses del grupo empresarial”, explica AbelardoMedina, analista macroeconómico del Icefi. Al contrario, dice, los empresarios pequeños, tienen un nivel de volatilidad mayor. La probabilidad de que el empresario pequeño, dado que no tiene instalaciones, un historial de largo plazo, que no tiene un sistema productivo estable, a veces ni un domicilio, refleja mayor riesgo. De ahí, que las opciones que tiene, es acudir al mercado informal. Hay una buena rentabilidad en el sistema financiero, del cual, las entidades bancarias integran el 94.9 % con sus sociedades financieras y off shore. De acuerdo con la SB, la rentabilidad de los bancos está entre 20%y 25%, lo cual es un buen nivel. De acuerdo con Blanco Valdez, el coeficiente de adecuación de capital es de 16.5 %; según lo estipulado por Basilea, la base es de 8 %. A lo interno, la nomenclatura y la reglamentación de la SB, le da un valor de 10 %. Es decir que la rentabilidad de los bancos está por encima de ese valor normativo. A diferencia de la banca de Panamá y de El Salvador, la banca privada de Guatemala tiene su propia trayectoria, pues está poco integrada al entorno internacional, por lo que si sucede algo en el mercado internacional no le afecta directamente. Por lo mismo, no se prevé ningún problema para éste ni el otro año en cuanto al sistema financiero en su conjunto, indica Medina. Agrega que, las tasas de interés de préstamos van a mantener su ritmo estable habitual, ligeramente hacia la baja para las empresas grandes y hacia el alza a los microcréditos y créditos de consumo. • Cifras en millones de dólares (cambio a Q 7.75608 x $1) al 30 de junio 2022 Ranking de bancos Guatemala Patrimonio Industrial De Desarrollo Rural G&T Continental De los Trabajadores Agromercantil De América Central Promerica Internacional Azteca Crédito Hipotecario Nacional Ficohsa Inmobiliario City Bank N.A. Suc. Guatemala Vivibanco De Antigua INV S.A. Credicorp. S.A. 1,262.1 1,202.0 714.0 629.0 468.0 427.3 229.0 161.0 65.0 61.0 52.0 46.0 36.0 20.0 17.3 16.0 8.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Depósitos Industrial De Desarrollo Rural G&T Continental De América Central Agromercantil De los Trabajadores Promerica Internacional Crédito Hipotecario Nacional City Bank N.A. Suc. Guatemala Ficohsa Inmobiliario De Antigua Azteca INV S.A. Credicorp. S.A. Vivibanco 12,618.3 10,245.3 6,386.2 3,942.0 3,669.0 3,347.0 2,034.0 1,278.0 486.0 369.0 320.2 242.5 169 153.1 98.0 81.3 74.5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Activos Industrial De Desarrollo Rural G&T Continental De América Central Agromercantil De los Trabajadores Promerica Internacional Crédito Hipotecario Nacional Ficohsa City Bank N.A. Suc. Guatemala Inmobiliario Azteca De Antigua INV S.A. Vivibanco Credicorp. S.A. 17,445.2 12,568.4 7,967.0 4,921.2 4,842.2 4,206.2 2,550.2 1,574.3 766.0 460.0 420.0 297.3 255.0 199.0 120.0 101.3 100.1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Créditos Industrial De Desarrollo Rural Agromercantil G&T Continental De América Central De los Trabajadores Promerica Internacional Ficohsa Crédito Hipotecario Nacional Azteca Inmobiliario De Antigua INV S.A. Vivibanco City Bank N.A. Suc. Guatemala Credicorp. S.A. 8,993.6 4,889.1 3,672.1 3,564.0 3,514.0 2,452.0 1,765.3 976.0 309.0 276.0 177.0 161.1 131.0 54.0 41.0 2.3 2.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Fuente: Elaboración propia con datos de la Superintendencia de Bancos
Deudasoberana, unriesgopara robustezbancaria Los desafíos sociales ypolíticos del país podríanafectar los indicadores de calidadde los activos del sistema bancario, advierte S&PGlobal Ratings. Las vulnerabilidades financieras del Estado podrían debilitar la calidad de activos, la capitalización y la liquidez de la industria bancaria de El Salvador, advierte el último informe de S&P Global Ratings, “Panorama bancario por país”, que recoge la data del primer semestre de 2022. Dado que los fundamentales financieros de los bancos están fuertemente correlacionados con la calidad crediticia de El Salvador, si la economía continúa deteriorándose y la posición externa debilitándose, esto podría presionar la capacidad de pago de los clientes, afectando los activos, la capitalización y la liquidez, señala el documento. Además, debido a la exposición de la industria bancaria al riesgo del Gobierno por la tenencia de bonos soberanos, esta exposición podría ser un riesgo si El Salvador no cumple con el servicio de su deuda interna de corto plazo. “En nuestra opinión, el empeoramiento de la calidad crediticia del Gobierno traerá más riesgos y desafíos para el fondeo y la liquidez de los bancos”, señaló el analista de S&P Erick Rubio para la publicación. “Consideramos que las consecuencias económicas y los desafíos sociales y políticos inherentes al país podrían afectar los indicadores de calidad de los activos”, agregó. Más aún, Rubio consideró en su análisis la adopción del Bitcóin como moneda de curso legal y apuntó que la criptomoneda podría afectar la estabilidad de la industria bancaria, 20 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 PORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS POR: EVELYNMACHUCA • ELSALVADOR Agrícola Cuscatlán BAC Credomatic Davivienda Hipotecario Promerica Atlántida Banco Azul* Industrial BFA G&T Continental* Citibank Abank 5,748 3,829.5 3,093.3 2,924.1 1,791.2 1,339.5 953.8 563 490.5 478.1 323.8 229.8 136.6 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Agrícola Cuscatlán Davivienda BAC Credomatic Hipotecario Promerica Atlántida Industrial G&T Continental* Banco Azul* BFA Citibank Abank 601.8 405.6 327.8 308.3 164.5 127.1 107.1 65.9 61.2 57.7 55.0 39.4 29.0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Patrimonio Agrícola Cuscatlán BAC Credomatic Davivienda Hipotecario Promerica Atlántida BFA Banco Azul* Industrial G&T Continental* Citibank Abank 4,242.3 2,893.1 2,352.6 2,093.3 1,480.9 991.5 554.8 374.8 374.5 341.2 228.6 161.3 95.3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Depósitos Agrícola Cuscatlán BAC Credomatic Davivienda Hipotecario Promerica Atlántida Banco Azul* Industrial BFA G&T Continental* Abank Citibank 3,715.1 2,586.5 2,172.8 2,102.8 1,065.5 869.0 649.2 407.3 356.1 276.8 208.4 98.1 38.3 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 Créditos A junio de 2022 En millones de dólares Ranking de bancos El Salvador Activos Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero * Proceso de Fusión
si las regulaciones y los controles no son suficientemente sólidos como para prevenir la evasión fiscal y el lavado de dinero o para mitigar los riesgos de ciberseguridad y volatilidad del mercado del cripto activo. El panorama de Fitch Ratings es similar. A juicio de su director senior de Instituciones Financieras para Latinoamérica, Rolando Martínez, aunque el desempeño de la banca salvadoreña se ha favorecido por el entorno económico, que se ha recuperado, y por un efectivo control de la calidad de préstamos que ha permitido tener un crecimiento del crédito superior al de años anteriores y una mejora en la rentabilidad, “debido a los retos del entorno local, el desempeño financiero podría desacelerarse en 2023”. “La banca salvadoreña ha sostenido un perfil financiero robusto, con una rentabilidad creciente, calidad de préstamos controlada y niveles de capital y liquidez razonables. No obstante, la exposición de la banca a deuda soberana es alta y ha aumentado. Además, en opinión de Fitch, la incertidumbre asociada a la situación fiscal y el incremento del riesgo país podrían presionar los costos de financiamiento de los bancos y disminuir la liquidez en el mercado local”, añadió Martínez. Los créditos colocados por la banca salvadoreña sumaron $14,545.9 para el cierre del primer semestre de 2022, lo que quiere decir que tuvieron un incremento del 10 % en comparación con los $13,221.1 que colocó en el mismo período de 2021, siendo los segmentos más importantes consumo y vivienda, con participaciones del 33 % y del 17 %, respectivamente. Por otra parte, la rentabilidad ROE alcanzó el 13.7 % como consecuencia de una menor constitución de reservas y una mejor eficiencia en los gastos, siendo el índice más alto que el país ha alcanzado en los últimos cinco años, anotó el director de Análisis de Pacific Credit Ratings, Paul Caro. “ Ennuestra opinión, el empeoramientode la calidad crediticia del Gobierno traerámás riesgos y desafíos para el fondeoy la liquidez de los bancos” ERICKRUBIO, analista de S&PGlobal Ratings. Caro, no obstante, también habló de riesgo para el país, precisamente por la deuda estatal. “El riesgo de exposición a la deuda de gobierno se ha incrementado para las instituciones financieras al mantener en sus inversiones emisiones de gobierno, las cuales han perdido valor y obliga a las instituciones financieras a provisionar posibles pérdidas, impactando en la calidad y resultados de sus portafolios”, advirtió. Y añadió que la baja calificación del Gobierno de El Salvador ha encarecido las tasas de financiamiento para las instituciones financieras, ya sea por deuda en el exterior o por emisiones en el mercado de valores local. Finalmente, el gerente general de SCRiesgo, Gary Barquero, explicó que los efectos negativos de esta situación aún no son visibles en el sistema bancario nacional, según ha demostrado el desempeño actual del mercado financiero; pero, es indispensable un monitoreo del cumplimiento de las fechas de vencimiento de las obligaciones del Gobierno. “La principal fuente de financiamiento de los bancos son los depósitos de los clientes; sin embargo, en el mediano plazo, el financiamiento con entidades especializadas de crédito del exterior podría encarecerse o limitarse, según avancen las condiciones fiscales del país”, explicó. De momento, los efectos que se perciben son los que corresponden a las características propias de la deuda histórica del país y a las características del entorno internacional como resultado del alza en las tasas de interés en EUA. • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 • 21 $14,545millones encréditos logrócolocar El Salvador enel primer semestrede2022, un 10%más queenelmismoperíodo2021. $16,184millones endepósitos recibió labanca salvadoreñaenel primer semestrede2022, un4% másquehasta juniode2021.
24 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 PORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS POR: EVELYNMACHUCA • COSTARICA Recuperación lenta ycongrandes retos Hahabidounadisminuciónde los riesgos dedesequilibrios económicos, pero la rentabilidady las pérdidas crediticias siguenpresionadas, dice S&P. Al ser un país con mayor dependencia comercial y turística en su economía, Costa Rica tuvo un impacto financiero más marcado como producto de la pandemia por covid-19 del que no ha logrado recuperarse en su totalidad; no obstante, 2022 ha sido un año positivo para la banca costarricense. “En cuanto al ROE, destaca el valor obtenido a junio de 2022, de 9.2 %, el más altoen los últimos cincoaños, productode los mayores ingresos financieros y menor provisión por cartera morosa, pero se mantiene como el menos rentable de la región”, anotó el director de Análisis de Pacific Credit Ratings (PCR), Paul Caro. De acuerdo con S&P Global Ratings, como parte de su informe titulado “Panorama Bancario por País”, correspondiente al primer semestre de 2022, el retorno promedio sobre capital (ROE) y activos (ROA) de los últimos cinco años fue de apenas 4.6 % y 0.65 %, respectivamente. Por otra parte, la incertidumbre política aún presiona el crecimiento del crédito: para el cierre del primer semestre de 2022, Costa Rica colocó $628,684.72 millones en créditos, un incremento de apenas el 2 % con respecto a los $28,079.3 millones que colocó en el mismo período de 2021. “Conservar el acceso al financiamiento externo oficial en medio de condiciones económicas globales más desafiantes e inciertas será clave para mantener la flexibilidad de financiamiento y la confianza en los mercados de capitales locales y globales”, concluyó Rubio. Sobre la venta del Banco Central de Costa Rica (BCCR), Caro explicó que este tiene una participación del 16 % en las colocaciones del sistema bancario, ocupando el tercer lugar y la venta a alguno de los tres principales grupos financieros internacionales llevaría a alguno de esos tres, a posicionarse como el principal, pudiendo alcanzar una participaciónmáxima del 34 % en las colocaciones.• 2% esel crecimiento en lacolocación decréditos. Cifras en millones de dólares (cambio a ¢ 675.19 x $1) al 30 de junio 2022 Ranking de bancos CostaRica Activos Patrimonio Créditos Depósitos BNCR BCR BAC San José Popular Davivienda Scotiabank Promerica CMB Lafise BCTSA Improsa B.General Cathay BANHVI Prival 12,115.8 9,062.9 7,838.5 6,032.7 3,461.6 3,265.2 2,180.7 1,089.07 815.6 766.1 631.10 415.4 314.4 262.5 140.7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 BNCR BAC San José BCR Popular Davivienda Scotiabank Promerica BCTSA Lafise Improsa B.General BANHVI CMB Cathay Prival 6,845.2 5,189.6 4,630.3 3,848.3 2,371.7 2,320.6 1,346.1 404.2 380.2 377.3 295.9 227.8 193.6 188.05 65.87 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Popular BNCR BCR BAC San José Scotiabank Davivienda BANHVI Promerica BCTSA CMB Improsa Lafise B.General Prival Cathay 1,270.8 1,089.0 958.1 829.3 401.2 338.6 178.1 128.9 90.1 80.7 70.6 58.2 50.08 42.2 26.07 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 BNCR BCR BAC San José Popular Scotiabank Davivienda Promerica CMB Lafise BCTSA Improsa B.General Cathay Prival BANHVI 9,252.1 6,921.4 6,196.7 3,117.8 2,175.8 2,053.2 1,524.5 765.5 598.2 583.6 330.6 279.4 265.1 88.9 --- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Fuente: SUGEF
PORTADA RANKING BANCARIO Y SEGUROS POR: EVELYNMACHUCA • CENTROAMÉRICA 26 • El Economista www.eleconomista.net Octubre - Noviembre 2022 Rentabilidadseguirá presionadaen2023 La rentabilidadROEalcanzó el 12%, pero aúnpor debajodel 12.8%de 2018. Retornar aniveles prepandemiapodría tomarleunañomás aPanamá. Panamá comenzó a contraer la cartera de créditos y a reducir la rentabilidad partir del año 2019 por la desaceleración de la economía, principalmente por el sector construcción, y esta situación se profundizó en 2021, debido a las afectaciones en el marco de la pandemia por covid-19; y, aunque el año pasado registró una recuperación del 16 % en lo que se refiere a la colocación de créditos, este porcentaje se ha quedado en 13 % al cierre del primer semestre de 2022. La banca panameña colocó hasta junio de este año $98,05.94 millones, $11, 868.14 millones más que en 2021, pero sigue siendo insuficiente para el crecimiento de su rentabilidad. “El crecimiento del crédito en Panamá se ha acelerado impulsado por la recuperación económica y del empleo; sin embargo, la rentabilidad, si bien lleva una tendencia al alza, aún no alcanza los niveles previos a la pandemia, debido a las presiones en el gasto por previsiones de crédito, ya que aún han estado normalizando el comportamiento de pago de los deudores con medidas de alivio”, señaló el director senior de Instituciones Financieras para Latinoamérica de Fitch Ratings, Rolando Martínez. S&P Global ratings advierte que la rentabilidad se recuperará hasta 2023. • 13% subió lacolocacióndecréditos frenteal primer semestrede2021. A junio de 2022 En millones de dólares Ranking de bancos Panamá Patrimonio Depósitos BAC International Bank Inc. Banco General, S.A. Bancolombia Panamá S.A. BANISTMO S.A Banco Nacional de Panamá BLADEX Global Bank Corporation Banco Aliado S.A. Banesco Panamá Multibank Inc. Caja de Ahorros Popular Bank Ltd, Inc. Credicorp Bank Bank of China Limited B.I. de Costa Rica Metrobank S.A. ASB Bank Corp. Capital Bank Ink The Bank of Nova Scotia Banco Davivienda Panamá Banco de Bogotá St. Georges Bank & Company Mercantil Banco S.A. Citibank N.A. Suc. Panamá I.C. Bank of China Limited 2,828.07 2,411.6 2,144.2 1,158.0 1,090.6 1,018.5 760.1 395.03 385.3 362.6 342.6 313.2 290.2 270.7 245.2 186.5 185.3 160.9 146.9 143.2 103.7 100.8 100.5 53.5 52.7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 BAC International Bank Inc. Banco General, S.A. Banco Nacional de Panamá Bancolombia Panamá S.A. BANISTMO S.A Global Bank Corporation Caja de Ahorros Banesco Panamá The Bank of Nova Scotia BLADEX Multibank Inc. Banco Aliado S.A. ASB Bank Corp. Bank of China Limited I.C. Bank of China Limited St. Georges Bank & Company Banco de Bogotá Credicorp Bank Banco Davivienda Panamá Capital Bank Ink Citibank N.A. Suc. Panamá Metrobank S.A. Popular Bank Ltd, Inc. Mercantil Banco S.A. B.I. de Costa Rica 22,171.8 13,478.7 12,795.2 12,529.0 7,212.8 5,243.0 3,863.7 3,618.8 3,543.8 3,109.6 2,917.8 2,815.7 2,030.3 1,934.1 1,934.1 1,741.7 1,553.7 1,322.3 1,297.2 1,286.5 1,239.6 1,163.8 1,021.03 1,000.05 839.4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Activos Créditos BAC International Bank Inc. Banco General, S.A. Bancolombia Panamá S.A. Banco Nacional de Panamá BANISTMO S.A BLADEX Global Bank Corporation Caja de Ahorros Multibank Inc. Banesco Panamá Banco Aliado S.A. The Bank of Nova Scotia Bank of China Limited ASB Bank Corp. St. Georges Bank & Company Credicorp Bank B.I. de Costa Rica Banco de Bogotá Capital Bank Ink Metrobank S.A. I.C. Bank of China Limited Banco Davivienda Panamá Citibank N.A. Suc. Panamá Popular Bank Ltd, Inc. Mercantil Banco S.A. 28,767.07 18,380.1 16,225.2 15,848.0 10.304.6 8,925.4 8,400.9 5,088.1 4,982.4 4,623.7 3,855.0 3,783.6 2,311.8 2,306.8 1,972.2 1,893.9 1,781.3 1,702.3 1,663.0 1,570.5 1,500.2 1,485.2 1,361.9 1,343.9 1,207.8 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 BAC International Bank Inc. Bancolombia Panamá S.A. Banco General, S.A. BANISTMO S.A BLADEX Caja de Ahorros Global Bank Corporation Banco Nacional de Panamá Multibank Inc. Banesco Panamá The Bank of Nova Scotia Banco Aliado S.A. Bank of China Limited B.I. de Costa Rica St. Georges Bank & Company Credicorp Bank I.C. Bank of China Limited Capital Bank Ink Metrobank S.A. Popular Bank Ltd, Inc. Mercantil Banco S.A. Banco Davivienda Panamá ASB Bank Corp. Banco de Bogotá Citibank N.A. Suc. Panamá 18,774.3 11,431.08 10,796.3 7,535.6 6,723.8 6,638.02 5,989.9 5,423.1 3,494.4 3,261.3 2,882.7 2,500.6 1,890.2 1,406.0 1,192.4 1,177.8 1,183.5 1,055.2 1,054.1 897.6 876.2 642.2 606.4 431.2 195.04 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá
RkJQdWJsaXNoZXIy MjgyMTE=